中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
近日，有消息稱(chēng)，佳美工擬調漲鋁質(zhì)電容合約價(jià)，漲幅達10%，并已從12月1日開(kāi)始生效。佳美工的漲價(jià)行為，在供需吃緊的當下，恐將進(jìn)一步傳導至其他廠(chǎng)商。
根據筆者統計發(fā)現，年內以來(lái)，鋁電解電容廠(chǎng)商已經(jīng)有過(guò)至少三輪的漲價(jià)潮，如若此次再掀起一輪大規模漲價(jià)，或將是年內的第四次漲價(jià)。究其緣由，除了需求旺盛之外，原材料供應緊張以及增產(chǎn)幅度有限亦是漲價(jià)的誘因。
年關(guān)將近，“漲”聲不斷
2021年年初，以國巨、凱美、紅寶石為首的一眾國際大廠(chǎng)率先打響鋁電解電容漲價(jià)的第一槍?zhuān)S后國內廠(chǎng)商紛紛跟進(jìn)，在此后的數月時(shí)間里，鋁電解電容價(jià)格一路走高，漲價(jià)潮一波未平一波又起。
然而隨著(zhù)時(shí)間進(jìn)入到2021年的最后一個(gè)月，貫穿了全年的漲價(jià)潮絲毫未見(jiàn)緩解跡象，并且還有延續下去的趨勢。
近日，日系鋁質(zhì)電容龍頭佳美工宣布，由于原材料（鋁箔）、電價(jià)等相關(guān)成本大幅上漲，公司擬調漲臺系一線(xiàn)電源大廠(chǎng)的鋁質(zhì)電容合約價(jià)，漲幅達10%，并已從12月1日開(kāi)始生效。
與此同時(shí)，日電貿預估，鋁電解電容價(jià)格可能再漲價(jià)5%以上。
對比國內市場(chǎng)來(lái)看，行情依然不容樂(lè )觀(guān)。有代理艾華集團產(chǎn)品的廠(chǎng)商對筆者表示，引線(xiàn)型鋁電解電容是有漲價(jià)的，主要是這款料號處于缺貨的行情，至于其他的型號，要看具體的庫存，不過(guò)均有不同程度的缺貨。
不過(guò)，艾華集團相關(guān)負責人則表示，漲價(jià)是很早之前的事情了，今年一直在漲價(jià)，不過(guò)最近沒(méi)收到漲價(jià)的通知，至于其他的廠(chǎng)商漲價(jià)，并沒(méi)有去關(guān)注。
江海股份內部人士指出，今年漲價(jià)主要是受到原材料的影響，目前來(lái)看，包括電價(jià)、鋁箔等價(jià)格已經(jīng)趨于平穩，所以暫時(shí)沒(méi)有漲價(jià)的計劃。
據悉，大宗商品自去年下半年開(kāi)始上漲，此后諸如銅、鋁等金屬便開(kāi)啟了一波波瀾壯闊的商品牛市。10月15日，LME鋁創(chuàng )下近十余年新高的3229元/噸，截至12月9日，LME鋁收報2627元/噸，較此前高位有所回落，但仍是高位橫盤(pán)震蕩的局面。
在電價(jià)方面，眾所周知，在雙碳目標的大背景下，電價(jià)機制改革、限電等措施持續影響企業(yè)的生產(chǎn)。由于鋁電解電容器關(guān)鍵原材料化成箔在生產(chǎn)過(guò)程中用電量極高，在上述背景下，全國各地電價(jià)均有不同程度的漲幅。而且，疊加限電的影響，鋁電解電容的成本不斷攀升。
此外，運費的上漲，亦是鋁電解電容漲價(jià)的原因。由于鋁電電解電容制造商與電鍍的半成品不在同一地點(diǎn)生產(chǎn)，運輸成本也沖擊鋁電解電容的成本結構，成本的攀升成為這一波鋁電解電容漲價(jià)的核心。
不過(guò)，隨著(zhù)鋁價(jià)趨于平穩，社會(huì )用電量恢復常態(tài)化，鋁電解電容的原材料成本價(jià)格也逐漸穩定，但是運費問(wèn)題卻依然沒(méi)能得到解決。因此，在下游旺盛的需求下，鋁電解電容的市場(chǎng)價(jià)卻一點(diǎn)未見(jiàn)松動(dòng)。
中信建投則發(fā)表研報稱(chēng)，龍頭廠(chǎng)商率先漲價(jià)，預計相關(guān)鋁質(zhì)電容廠(chǎng)商將跟進(jìn)漲價(jià)。
訂單排至六個(gè)月后，供需最高可達1：6
據筆者了解，今年以來(lái)，新能源汽車(chē)、光伏等市場(chǎng)火熱，成為拉動(dòng)鋁電解電容市場(chǎng)增長(cháng)的主要動(dòng)力?！拔覀兘衲暝鲩L(cháng)比較多的就是工控領(lǐng)域（包含新能源汽車(chē)、光伏等），現在產(chǎn)能比較緊缺的也是工控領(lǐng)域的產(chǎn)品，目前交付周期在2-3個(gè)月?！鄙鲜霭A集團負責人補充道。
中汽協(xié)12月10日發(fā)布的最新產(chǎn)銷(xiāo)數據顯示，我國新能源汽車(chē)11月銷(xiāo)量45萬(wàn)輛，環(huán)比增長(cháng)17.3%，同比增長(cháng)1.2倍。今年前11個(gè)月，新能源汽車(chē)累計銷(xiāo)量達299萬(wàn)輛，同比增長(cháng)166.8%，累計銷(xiāo)量滲透率提升至12.7%，高于前10個(gè)月。中汽協(xié)預計，12月產(chǎn)銷(xiāo)有望延續環(huán)比增長(cháng)勢頭，新能源汽車(chē)全年產(chǎn)銷(xiāo)有望雙雙超過(guò)340萬(wàn)輛。
下游需求的火爆，點(diǎn)燃了鋁電解電容廠(chǎng)商生產(chǎn)的熱情?！芭＝切偷匿X電解電容的需求最為旺盛，該型號的訂單和產(chǎn)能的比例已經(jīng)達到了6：1?！?nbsp;據江海股份內部人士透露，這個(gè)型號的鋁電解電容主要是用在新能源汽車(chē)、光伏、逆變器、變頻器等領(lǐng)域，而目前訂單的排期，已經(jīng)排到了6個(gè)月以后。
“至于交付的周期，需要看客戶(hù)的緊急度，如果是我們獨供的，那么至少要保證客戶(hù)不會(huì )停產(chǎn)，其他的也要看情況而定，因為現在整個(gè)市場(chǎng)都比較緊張，不可能全部客戶(hù)需求都能滿(mǎn)足?！苯炔咳耸勘硎?。
面對供需失衡的行情，日系三大廠(chǎng)佳美工、尼吉康、紅寶石的長(cháng)期擴產(chǎn)政策卻較為謹慎，以至于在市場(chǎng)需求快速增加下，使得供需趨于緊俏，高階產(chǎn)品更是極缺，且預計短期難以舒緩。
對此，江海股份內部人士則稱(chēng)，擴產(chǎn)一直都有進(jìn)行，但是擴產(chǎn)的進(jìn)度還是趕不上訂單的情況。
不久前，被動(dòng)元件代理商日電貿副總經(jīng)理于亭江表示，疫情尚未舒緩，關(guān)鍵零組件和原材料供應持續短缺，部分鋁電解電容和被動(dòng)元件產(chǎn)品可能缺貨至明年上半年，不過(guò)今年第4季整體被動(dòng)元件供給面平穩。
在聚合物鉭、聚合物鋁、鋁電解、混合電容部分，于亭江指出，整體交期仍在25周左右，原物料供應持續緊缺，整體需求和應用穩定成長(cháng)，市場(chǎng)仍有漲價(jià)傾向，貨運和原料成本壓力大幅提升。
“原材料漲價(jià)不可能一直無(wú)底線(xiàn)的漲下去，目前來(lái)看已經(jīng)達到全年比較平穩的狀態(tài)，明年可能會(huì )有所改善，但是現在也不敢肯定?！苯９煞輧炔咳耸勘硎?，不過(guò)，鋁電解電容起碼明年三季度之前都是可以延續目前的景氣度，12月已經(jīng)開(kāi)始談明年的訂單了，所以目前看行情是可持續的，再往后的情況就要看市場(chǎng)的進(jìn)展了。
艾華集團內部相關(guān)人士也表達了相似的觀(guān)點(diǎn)：“鋁電解電容明年應該能維持今年的行情?！?/p>
