中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
2023年以來(lái)，在全球經(jīng)濟增速放緩等因素影響下，終端市場(chǎng)需求持續疲軟，半導體行業(yè)下行周期延續。據美國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )（SIA）公布數據顯示，2023年上半年全球半導體銷(xiāo)售額總計2440億美元，同比下滑5.4%，其中，中國半導體市場(chǎng)規模下滑更為嚴重，同比下滑22.4%至700億美元。
宏觀(guān)層面帶來(lái)的沖擊，使得各大半導體廠(chǎng)商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都面臨巨大的壓力與挑戰。
8月14日，韋爾股份發(fā)布2023年半年度報告稱(chēng)，2023年上半年度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入88.58億元，較上年同期減少19.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.53億元，同比下降93.25%。
集微網(wǎng)觀(guān)察到，作為全球領(lǐng)先的CIS廠(chǎng)商，雖然韋爾股份整體業(yè)績(jì)仍受到下游需求疲軟影響，但公司手機業(yè)務(wù)收入已經(jīng)出現明顯改善的趨勢，并成功布局需求火熱的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，高端產(chǎn)品的持續放量或將帶動(dòng)公司業(yè)績(jì)快速觸底反彈。
發(fā)力高端市場(chǎng)，開(kāi)啟破局之旅
從韋爾股份的業(yè)績(jì)構成可以看出，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)一直是公司的核心收入板塊。2023上半年，韋爾股份圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入62.16億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為70.40%。
不過(guò)，由于智能手機是CIS最大的下游應用市場(chǎng)，占比高達七成以上。因此，智能手機市場(chǎng)需求對各大CIS廠(chǎng)商的業(yè)績(jì)影響可謂舉足輕重，韋爾股份也不例外。
根據Canalys發(fā)布的研究數據，2023年上半年，全球智能手機出貨量達5.28億部，同比下降12%，中國智能手機市場(chǎng)出貨量為1.32億部，同比下滑8%。
值得一提的是，雖然智能手機的整體需求仍舊較弱，受益于下游庫存去化的順利推進(jìn)以及公司產(chǎn)品結構的主動(dòng)調整，韋爾股份來(lái)源于手機市場(chǎng)的產(chǎn)品收入表現出了環(huán)比明顯改善的趨勢。
據半年報顯示，韋爾股份圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于智能手機市場(chǎng)的收入從2022年上半年31.94億元下滑至27.27億元，較上年同期減少14.61%，較2022年下半年增長(cháng)23.76%。
近年來(lái)，智能手機采用多顆攝像頭（3攝/4攝）已經(jīng)極為常見(jiàn)，而這一趨勢仍在持續。根據Counterpoint預測，未來(lái)智能手機的CIS含量將平均擴大至4.1顆/每部。由上可知，智能手機多攝需求仍將是CIS市場(chǎng)增長(cháng)的驅動(dòng)力之一。
同時(shí)，在智能手機量跌的情況下，各大品牌均寄希望通過(guò)發(fā)力高端智能手機重獲生機。小米集團創(chuàng )始人、董事長(cháng)兼CEO雷軍就在8月14日舉辦的年度公開(kāi)演講上表示，高端是小米發(fā)展的必由之路，更是生死之戰。對于上游CIS供應商來(lái)說(shuō)，發(fā)力高端市場(chǎng)也是其穿越周期、行業(yè)破局的不二之選。
伴隨著(zhù)消費者對于相機拍攝性能的要求越來(lái)越高，CIS已經(jīng)成為提升智能手機用戶(hù)體驗的重點(diǎn)，這也意味著(zhù)高端產(chǎn)品將成為智能手機圖像傳感器市場(chǎng)復蘇的核心推動(dòng)力。
長(cháng)期以來(lái)，韋爾股份在智能手機市場(chǎng)都處于領(lǐng)先地位，公司已成功推出了從5000萬(wàn)到2億不同像素尺寸的產(chǎn)品，為搶占更多高端智能手機CIS市場(chǎng)份額做足了準備。
韋爾股份指出，伴隨著(zhù)公司5000萬(wàn)像素以上圖像傳感器新品在2023年第三季度的量產(chǎn)交付，公司預計來(lái)源于手機市場(chǎng)的產(chǎn)品收入將實(shí)現穩步增長(cháng)，產(chǎn)品結構優(yōu)化將助力公司相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值量及盈利能力提升。
據了解，5000萬(wàn)像素是當前旗艦級手機主攝的主流配置，消費者對更高像素智能手機拍照的追求，正在帶動(dòng)終端市場(chǎng)對5000萬(wàn)像素以上CIS產(chǎn)品的需求與日俱增，韋爾股份CIS新品有望在高端智能手機市場(chǎng)上得到廣泛應用，也進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)地位和品牌影響力。
快人一步，持續布局高景氣賽道
當前，汽車(chē)智能化已成為不可逆轉的趨勢，包括中國、歐洲、美國、日本、韓國、印度在內的全球主要汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)國家和地區，都已加入汽車(chē)智能化變革的前沿陣地中來(lái)。
由此，在各大市場(chǎng)都受到宏觀(guān)經(jīng)濟影響的情況下，新能源汽車(chē)市場(chǎng)仍舊一枝獨秀，銷(xiāo)量保持快速增長(cháng)的態(tài)勢。
彭博社預測，2023年全球新能源預估銷(xiāo)量為1,410萬(wàn)輛，中國市場(chǎng)將占據60%左右份額。受益于國家及地方的購置稅減免、購車(chē)補貼等刺激消費政策的支持，2023年上半年新能源汽車(chē)累計銷(xiāo)量得到明顯提升，根據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )公布的數據顯示，國內市場(chǎng)上半年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成378.8萬(wàn)輛和374.7萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)42.4%和44.1%。
在消費電子市場(chǎng)需求放緩的背景下，向汽車(chē)市場(chǎng)突圍已成為全球半導體廠(chǎng)商不得不走的路線(xiàn)。厚積薄發(fā)的韋爾股份卻快人一步，公司憑借先進(jìn)緊湊的汽車(chē)CIS解決方案覆蓋了廣泛的汽車(chē)應用，包括ADAS、駕駛室內部監控、電子后視鏡、儀表盤(pán)攝像頭、后視和全景影像等，奠定了公司在汽車(chē)圖像傳感器行業(yè)的領(lǐng)先地位。
如上文所述，汽車(chē)智能化正在快速發(fā)展，無(wú)論是單車(chē)攝像頭數量，還是整車(chē)銷(xiāo)量都在顯著(zhù)增長(cháng)，這將給CIS帶來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。因此，韋爾股份持續進(jìn)行前瞻性的布局，為公司長(cháng)期發(fā)展做好準備。
2023上半年，韋爾股份推出了兩款汽車(chē)艙內全局快門(mén)傳感器，用于車(chē)內駕駛員監控系統和乘員監控系統（DMS和OMS）的250萬(wàn)像素RGB-IRBSI全局快門(mén)傳感器OX02C1S，以及用于駕駛員監控系統（DMS）的150萬(wàn)像素黑白單色的（IR）全局快門(mén)傳感器OX01H1B。前述產(chǎn)品的量產(chǎn)，也預示著(zhù)公司在汽車(chē)領(lǐng)域的布局進(jìn)入新階段。
新品的持續推出，將有力支撐韋爾股份的業(yè)績(jì)持續增長(cháng)，在汽車(chē)CIS的市場(chǎng)份額也不斷提升。2023年上半年，韋爾股份圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于汽車(chē)市場(chǎng)的收入從2022上半年16.02億元提升至19.04億元，較上年同期增長(cháng)18.87%。
寫(xiě)在最后
伴隨著(zhù)行業(yè)去庫存的結束，全球智能手機市場(chǎng)下滑幅度逐漸縮小，已經(jīng)展現出觸底跡象。在此情況下，CIS市場(chǎng)規模有望在2023年重回上升通道。根據Omida預測，2023年全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)將恢復增長(cháng)，市場(chǎng)規模將增至193億美元，同比增長(cháng)4%。
當前，韋爾股份來(lái)源于手機市場(chǎng)的業(yè)務(wù)收入已經(jīng)表現出環(huán)比明顯改善的趨勢，或將借助高端產(chǎn)品進(jìn)一步打開(kāi)新的市場(chǎng)空間，實(shí)現觸底反彈。
同時(shí)，新能源汽車(chē)將是下一階段半導體市場(chǎng)發(fā)展的主要驅動(dòng)力。伴隨著(zhù)新能源汽車(chē)的高速發(fā)展，新機遇不斷涌現，作為已經(jīng)在汽車(chē)CIS市場(chǎng)占據有利地位的企業(yè)，相信韋爾股份定能緊抓新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)的機遇，實(shí)現新一輪的業(yè)績(jì)騰飛。
