中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
近日，光通信行業(yè)市場(chǎng)研究機構LightCounting在最新報告中指出，AI對光連接的需求依然強勁，但是相關(guān)元器件的短缺阻礙了2024年Q4光模塊銷(xiāo)售的增長(cháng)，這一情況將會(huì )延續到2025年上半年。
亞馬遜、Meta、微軟、甲骨文、谷歌母公司Alphabet在2024年的資本開(kāi)支仍明顯高于2023年，特別是在2024年Q4，這幾家公司的資本開(kāi)支總和同比增長(cháng)了73%。
如下圖所示，2024年Q4，甲骨文的資本開(kāi)支同比增長(cháng)了268%，但它是TOP5中規模最小的。甲骨文在2024年資本開(kāi)支不到110億美元，而Meta和亞馬遜分別為390億美元和830億美元。
甲骨文首席執行官表示，2025財年的資本開(kāi)支將是2024年的兩倍。Alphabet、Meta和微軟計劃在2025年的資本開(kāi)支增長(cháng)超過(guò)40%，亞馬遜計劃增長(cháng)20%。到目前為止，DeepSeek的成功并沒(méi)有改變這些云服務(wù)廠(chǎng)商的資本開(kāi)支計劃。
Coherent報告稱(chēng)，2024年Q4僅環(huán)比增長(cháng)6%，預計與2025年Q1的營(yíng)收持平。LightCounting預計旭創(chuàng )科技的營(yíng)收增長(cháng)也將出現類(lèi)似的趨勢，但其他光模塊供應商可能會(huì )繼續報告兩位數的增長(cháng)率。
作為800G DR8和2xFR4光模塊的主要供應商，Coherent和旭創(chuàng )科技將受限于100G EML的供應短缺。同時(shí)，谷歌和英偉達將推遲部署1.6T光模塊，進(jìn)一步?jīng)_擊這兩家企業(yè)的業(yè)績(jì)。
Lumentum報告2024年Q4營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)20%，該公司開(kāi)始向一家新的超大規?？蛻?hù)交付光模塊，并創(chuàng )下EML銷(xiāo)售額的新紀錄。另一家領(lǐng)先的EML供應商住友電工稱(chēng)，營(yíng)收在2024年Q4實(shí)現了兩位數的增長(cháng)。
中國光模塊制造商將在今年4月份公布全年業(yè)績(jì)，但其中幾家已經(jīng)公布了2024年的業(yè)績(jì)預告，凈利潤大幅增長(cháng)。中國領(lǐng)先的云計算公司對光模塊的需求也在急劇增長(cháng)。與此同時(shí)，全球眾多二線(xiàn)云計算公司和初創(chuàng )企業(yè)也將為2025年及以后的市場(chǎng)增長(cháng)做出貢獻。
LightCounting預計EML短缺將在2025年下半年緩解，硅光方案將繼續獲得市場(chǎng)份額?！拔覀內匀活A計2025年以太網(wǎng)光模塊的銷(xiāo)售額將增長(cháng)50%?！?/p>
此前，LightCounting在一份報告中指出，DeepSeek的出現對人工智能的未來(lái)而言其實(shí)是個(gè)好消息。模型的改進(jìn)與更大規模的人工智能集群相結合，將加速人工智能應用的發(fā)展。
