中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
在新冠疫情的全球蔓延之下，PCB作為電子元器件的基石，其產(chǎn)業(yè)鏈也遭遇諸多波折。特別是5G商用時(shí)代，備受業(yè)界關(guān)注的HDI板的動(dòng)向，更是一石激起千層浪。
近期，臺系多家HDI大廠(chǎng)披露3月業(yè)績(jì)顯示，多數廠(chǎng)商營(yíng)收向好，且部分廠(chǎng)商產(chǎn)能滿(mǎn)載，對二季度的業(yè)績(jì)和訂單也都給出了高預期。
不過(guò)，據集微網(wǎng)了解到，相比臺系廠(chǎng)商的二季度“優(yōu)”預測，內地HDI廠(chǎng)的境遇可能相反，二季度或將出現臺系廠(chǎng)商和內地廠(chǎng)商的業(yè)績(jì)“分水嶺”。
臺廠(chǎng)預測二季度稼動(dòng)率提升
集微網(wǎng)了解到，臺系手機PCB廠(chǎng)商紛紛披露3月業(yè)績(jì)報告中，華通、欣興、臻鼎、健鼎、柏承等營(yíng)收創(chuàng )歷年同月新高。
其中，健鼎3月?tīng)I收突破40.16億元，月增8.35%，年增2.7%；柏承3月?tīng)I收2.8億元，月增1.06 倍，年增10.37%；華通3月?tīng)I收48.08億元，月增 48.6%，年增 29.98%。
在疫情之下，3月的營(yíng)收增長(cháng)一定程度上預示著(zhù)行業(yè)回暖的征兆，以上多家HDI廠(chǎng)商預測，在HDI、類(lèi)載板等產(chǎn)能恢復，加之高單價(jià)HDI板接單動(dòng)能不俗，二季度的訂單和業(yè)績(jì)也頗為樂(lè )觀(guān)，普遍認為營(yíng)收有望優(yōu)于首季。
其中，華通表示，受惠于蘋(píng)果 iPhone11、TWS 軟硬結合板及華為手機需求帶動(dòng)，首季營(yíng)收亮眼。同時(shí)，高階 HDI 需求高漲，法人估華通獲利將高于去年同期，單季每股純益挑戰 0.45 元，第2季接單能見(jiàn)度已達 5 月。
與此同時(shí)，健鼎也表示，國內疫情放緩，復工后產(chǎn)能利用率增加，推升營(yíng)收上揚。目前，健鼎供貨華為、三星、小米手機 HDI 板，訂單未有太大變動(dòng)，且 HDI制程接單仍相當滿(mǎn)。
此外，值得一提的是，小米的PCB供應商柏承也表示，目前在江蘇昆山廠(chǎng)區運營(yíng)正常，還在持續開(kāi)發(fā)其他手機品牌訂單。據臺媒體稱(chēng)，目前市場(chǎng)傳言柏承接到傳音的訂單，主要是抗噪式耳機應用 HDI 軟硬結合板方面。
相對于臺系廠(chǎng)商對二季度訂單和業(yè)績(jì)的樂(lè )觀(guān)預期，內地某HDI廠(chǎng)商高管發(fā)出質(zhì)疑：“疫情之下，整個(gè)市場(chǎng)的消費能力沒(méi)有恢復，這些消費品終端的訂單怎么可能增長(cháng)呢？”
疫情至今，從國內封城到全球多國封城，全球抗擊疫情的關(guān)鍵時(shí)期，不論智能手機、TWS耳機，還是智能電視、智能音響等多類(lèi)消費電子產(chǎn)品的消費需求直線(xiàn)下降。即使在線(xiàn)上教育和辦公的帶動(dòng)下，筆電和平板的需求在短期內激增，以華為為代表的一線(xiàn)品牌出現斷貨，但需求不會(huì )一直持續，也是階段性的。
但疫情在全球蔓延之時(shí)，“宅經(jīng)濟”也出現地域性掣肘，例如在非洲稱(chēng)王的傳音和在印度銷(xiāo)量榜首的小米，在這兩大重疫區，其影響也是不可避免的?！靶∶缀蛡饕粼趦鹊匕鍙S(chǎng)的項目影響都很大，到了臺資廠(chǎng)，就是利好，不現實(shí)?！睒I(yè)內人士斷言。
內地廠(chǎng)商二季度遭遇“空窗期”
回顧2019年年底，在5G商用的契機下，蘋(píng)果、三星和華為等一線(xiàn)終端手機品牌廠(chǎng)商加速技術(shù)創(chuàng )新和迭代，因智能終端主板芯片升級，HDI主板在工藝和材料的價(jià)值量同步提升。
此外，韓系廠(chǎng)商LG和三星先后宣布退出HDI市場(chǎng)，加之華通惠州工廠(chǎng)失火和方正科技母公司暴雷，多個(gè)事件的疊加效應也加重了HDI產(chǎn)能緊缺的狀況，彼時(shí)業(yè)內普遍認為，今年HDI產(chǎn)能將出現供需失衡和漲價(jià)，國內HDI制造與加工廠(chǎng)商將迎來(lái)最好的市場(chǎng)機遇。
然而，一場(chǎng)突如其來(lái)的疫情，在全球范圍內不斷地引發(fā)“連鎖反應”，全球各行各業(yè)遭遇不同程度影響，HDI行業(yè)也不例外。
不同于臺系HDI廠(chǎng)的訂單滿(mǎn)載和產(chǎn)能輸出，業(yè)內人士分析，目前內地的HDI廠(chǎng)已復工正常，但整體來(lái)看，疫情之下，無(wú)論手機還是筆電平板的消費需求還未明顯恢復，整體需求明顯下滑。
除此之外，從全球市場(chǎng)來(lái)看，疫情的影響，從市場(chǎng)端向供應鏈端反饋，眾多手機品牌紛紛砍單。不久前，集微網(wǎng)報道，除三星將在5月份單月砍單超30%，蘋(píng)果砍單25%之外，國內一線(xiàn)手機品牌也出現集體砍單潮，華為和小米砍單超20%，OPPO/ vivo砍單超30%。
知情人分析，不同于今年一季度還有去年第四季度訂單的補充，從而為產(chǎn)業(yè)鏈部分廠(chǎng)商帶來(lái)利好。
“今年內地HDI廠(chǎng)二季度沒(méi)有明顯需求，新訂單比較少，可能比一季度慘，進(jìn)入一定的空窗期?！鄙鲜鋈耸垦a充道。
時(shí)至今日，隨著(zhù)疫情防控趨好，國內多個(gè)行業(yè)的復工狀態(tài)趨近正常，但消費能力還未恢復，在此情況下，與臺系HDI廠(chǎng)供貨蘋(píng)果華為等品牌相對的是，內地HDI廠(chǎng)偏向于一二線(xiàn)品牌和ODM廠(chǎng)商，二季度依然艱難。
