中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
近日，蘇州納芯微電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：納芯微）發(fā)布公告稱(chēng)，擬以現金方式從上海矽?？萍脊煞萦邢薰荆ê?jiǎn)稱(chēng)：矽?？萍迹┑裙蓶|手上收購磁傳感器廠(chǎng)商——上海麥歌恩微電子股份有限公司（下稱(chēng)“麥歌恩”）合計79.31%的股份，收購對價(jià)合計達7.93億元，麥歌恩估值為10億元。
納芯微專(zhuān)注于高性能、高可靠性模擬集成電路研發(fā)和銷(xiāo)售，聚焦傳感器、信號鏈和電源管理三大產(chǎn)品方向，產(chǎn)品廣泛應用于汽車(chē)、泛能源及消費電子領(lǐng)域。納芯微目前亦有布局磁電流傳感器產(chǎn)品，并于2022年中實(shí)現量產(chǎn)，2023年該品類(lèi)營(yíng)收主要來(lái)自于光伏應用市場(chǎng)。該公司稱(chēng)，2024年將有望逐步拓展至汽車(chē)三電系統應用，并成為2024年傳感器營(yíng)收的重要增量。
麥歌恩成立于2009年，一直專(zhuān)注于以磁電感應技術(shù)和智能運動(dòng)控制為基礎的芯片研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括磁性開(kāi)關(guān)位置檢測芯片、磁性電流/線(xiàn)性位置檢測芯片、磁性編碼芯片、磁傳感器及相關(guān)模組等。
麥歌恩產(chǎn)品廣泛應用于手機終端、無(wú)人機、掃地機、兩輪電動(dòng)車(chē)等消費電子領(lǐng)域，機器人、工業(yè)控制、安防等工業(yè)領(lǐng)域，以及三電、底盤(pán)、BMS等新能源汽車(chē)領(lǐng)域。納芯微在公告中稱(chēng)，麥歌恩在磁編碼、磁開(kāi)關(guān)等細分領(lǐng)域已建立起領(lǐng)先的市場(chǎng)份額優(yōu)勢。
麥歌恩核心團隊來(lái)自霍尼韋爾（Honeywell）、邁凌（MaxLinear）、美滿(mǎn)電子（Marvell）等傳感器和半導體知名企業(yè)。其中麥歌恩現任董事長(cháng)方駿，畢業(yè)于上海交通大學(xué)，曾在霍尼韋爾中國任銷(xiāo)售工程師、銷(xiāo)售經(jīng)理。
納芯微發(fā)布的公告顯示，本次交易前麥歌恩大股東為矽?？萍?，持股比例為62.68%。從交易方式來(lái)看，納芯微擬以現金方式受讓矽?？萍汲钟械柠湼瓒?2.68%的股份。此外，納芯微還將通過(guò)收購上海萊睿、上海留詞兩家平臺的多名出資人的財產(chǎn)權益，合計取得麥歌恩11.03%的股份。此次并購交易完成之后，多名麥歌恩高管仍將間接持有麥歌恩部分股份。
據資產(chǎn)評估報告，截至評估基準日，經(jīng)收益法評估，麥歌恩歸屬母公司所有者權益賬面值為1.48億元，評估值為10億元，評估增值8.52億元，增值率576.55%。經(jīng)交易各方協(xié)商一致，確定標的公司麥歌恩79.31%股份對應的交易價(jià)款總額為人民幣7.93億元。
納芯微此次將全部以現金方式對外收購資產(chǎn)，資金來(lái)源除自有資金外，還將自籌部分資金。納芯微表示，擬向銀行申請不超過(guò)4.80億元的并購貸款，用于支付本次交易的部分股份轉讓價(jià)款及財產(chǎn)份額轉讓價(jià)款，借款期限不超過(guò)7年，借款利率介于2.60%至3.00%之間。
此次收購的多名轉讓方還做出了業(yè)績(jì)承諾。公告顯示，本次份額轉讓的業(yè)績(jì)承諾期間為2024年、2025年及2026年。轉讓方承諾，目標公司在2024年度凈利潤為3912萬(wàn)元，2025年度凈利潤為5154萬(wàn)元，2026年度凈利潤為7568萬(wàn)元。
