中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
12月18日消息，光通信行業(yè)市場(chǎng)研究機構LightCounting發(fā)布最新的市場(chǎng)報告。報告指出，雖然大部分光模塊廠(chǎng)商稱(chēng)其2024年第三季度的營(yíng)收增長(cháng)強勁，但LightCounting預計第四季度和2025年初的增長(cháng)將放緩。
LightCounting表示，雖然需求仍然十分強勁，但零部件的供應鏈短缺問(wèn)題限制了出貨量。
在2024年初，單通道100G的VCSEL還是一個(gè)瓶頸，而現在100G的EML已成為主要限制因素。主流光模塊供應商正在向硅光子設計過(guò)渡，但這需要時(shí)間，提高EML產(chǎn)能也是一個(gè)漫長(cháng)的過(guò)程。
目前，整個(gè)供應鏈都出現了元器件短缺的情況，甚至是PCB材料。這是光器件與GPU和其他加速芯片競爭的地方，而后者的優(yōu)先級要高得多。
下圖顯示了主要光模塊廠(chǎng)商報告的營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)率。LightCounting表示，雖然很難察覺(jué)到增長(cháng)放緩的跡象，但是從頭部光模塊供應商的業(yè)績(jì)來(lái)看，光迅科技和旭創(chuàng )科技報告的增速放緩是最重要線(xiàn)索。 Coherent公布的第三季度業(yè)績(jì)穩步增長(cháng)，但第四季度環(huán)比增長(cháng)僅為 2%。
據統計，2024年旭創(chuàng )科技Q1、Q2、Q3的營(yíng)收分別環(huán)比增長(cháng)31.32%、22.98%、9.37%；凈利潤分別環(huán)比增長(cháng)14.92%、33.70%、3.34%，呈現較為明顯的放緩。旭創(chuàng )科技也指出，上游光芯片的緊張對公司三季度的出貨交付有一定影響。
LightCounting指出，未來(lái)兩個(gè)季度，供應鏈短缺問(wèn)題將逐步緩解，2025年下半年市場(chǎng)可能恢復兩位數的環(huán)比增長(cháng)。LightCounting預計，2024年和2025年以太網(wǎng)光模塊的全球銷(xiāo)售額增長(cháng)率仍將超過(guò)50%。
