中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
自2020年以來(lái)，在5G通信、物聯(lián)網(wǎng)、智能汽車(chē)等應用領(lǐng)域拉動(dòng)之下，全球晶振市場(chǎng)需求正在迅速提升，石英晶振產(chǎn)品也進(jìn)入了缺貨漲價(jià)的周期，后續在疫情、火災、地震等諸多事件的“助攻”下，部分晶振工廠(chǎng)相繼停產(chǎn)，晶振市場(chǎng)缺貨愈演愈烈。
在此情況下，包括日系、臺系以及中國大陸的晶振廠(chǎng)商紛紛進(jìn)行了擴產(chǎn)，當前部分產(chǎn)能已經(jīng)陸續開(kāi)出，但由于智能手機、PC、安防、家電以及消費電子等市場(chǎng)需求疲軟，5G通信建設也未及預期，石英晶振市場(chǎng)需求也逐漸趨緩。
市場(chǎng)需求趨緩，價(jià)格重回跌價(jià)周期？
事實(shí)上，集微咨詢(xún)早在2021年9月就有預測，盡管當前市場(chǎng)供給不足，短期內部分產(chǎn)品價(jià)格出現大幅度提升，但隨著(zhù)臺灣、大陸廠(chǎng)商不斷大規模擴產(chǎn)，長(cháng)期來(lái)看，晶振市場(chǎng)供過(guò)于求的情況仍將延續，價(jià)格還將不斷滑落。
如今看來(lái)，上述預測正在產(chǎn)業(yè)界上演。
業(yè)內人士指出，自2021年Q4起，晶振市場(chǎng)需求出現明顯下滑，而在低端產(chǎn)品方面，業(yè)內領(lǐng)先的晶振廠(chǎng)商正在逐步整理退出舊產(chǎn)品，盡管當前市場(chǎng)主流的晶振仍是3225、2520、2016型號的產(chǎn)品，2021年市場(chǎng)供需不平衡的狀況也持續良久，但生產(chǎn)主流的3225、2520、2016型號的晶振廠(chǎng)商眾多，且只需要采用傳統的切割研磨方式加工，并不需要用到半導體光刻工藝，技術(shù)難度不高，隨著(zhù)臺系、國內廠(chǎng)商擴產(chǎn)完成，今年上半年產(chǎn)能就會(huì )大幅涌向市場(chǎng)，供給或許會(huì )超過(guò)需求。
據了解，3225型號是石英晶振產(chǎn)品中性?xún)r(jià)比最高的一款，該產(chǎn)品問(wèn)世時(shí)間已超過(guò)10年，產(chǎn)品性能及穩定性已經(jīng)得到長(cháng)時(shí)間的驗證，得到了市場(chǎng)的高度認可度，也是眾多國內晶振廠(chǎng)商的主打產(chǎn)品。
在2021年首批登陸北交所的晶賽科技產(chǎn)品中，3225型號的產(chǎn)品占其總營(yíng)收的比例超過(guò)50%。晶賽科技曾在11月的投資者調研活動(dòng)中表示，產(chǎn)品的價(jià)格主要是由市場(chǎng)決定的，2018年至2020年，公司石英晶振產(chǎn)品價(jià)格呈下降趨勢，2021年上半年略有回升，未來(lái)隨著(zhù)市場(chǎng)競爭情況的變化，產(chǎn)品價(jià)格仍將存在波動(dòng)的可能。
晶賽科技進(jìn)一步指出，在電子元器件行業(yè)，產(chǎn)品小型化的趨勢始終存在，石英晶振行業(yè)也不例外，目前3225型號的產(chǎn)品仍是市場(chǎng)需求量最大的一款，但是最近幾年更小型號的產(chǎn)品需求增長(cháng)不斷提速，因此我們預判未來(lái)3225產(chǎn)品需求增速將會(huì )逐漸放緩，小尺寸產(chǎn)品需求量將不斷提升。
據了解，上述觀(guān)點(diǎn)已經(jīng)在業(yè)內達成共識，國內產(chǎn)值最大的晶振企業(yè)泰晶科技也表示，通用型號3225產(chǎn)品的毛利額占比較低，公司去年已逐步向更小尺寸、更高附加值產(chǎn)品調優(yōu)。
供給變多而需求跟不上，定然是會(huì )導致市場(chǎng)供過(guò)于求，但市場(chǎng)需求也存在變數。上述業(yè)內人士表示，若是5G通信、物聯(lián)網(wǎng)以及消費電子市場(chǎng)需求能快速回暖，那么市場(chǎng)供過(guò)于求的情況可能并不會(huì )出現，或者有新應用能帶動(dòng)市場(chǎng)需求，那就另當別論了。
車(chē)規級市場(chǎng)仍有缺口，國產(chǎn)替代趨勢依舊
在當前市場(chǎng)上，汽車(chē)電子和工業(yè)控制領(lǐng)域需求仍持續旺盛，特別是汽車(chē)行業(yè)正處于變革之中，新能源汽車(chē)滲透率的不斷提高，將直接帶動(dòng)汽車(chē)電子產(chǎn)品的爆發(fā)式增長(cháng)，對晶振的需求量也將大幅增長(cháng)。
據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )統計，2020年中國汽車(chē)銷(xiāo)量為2,531.10萬(wàn)輛，按每輛100只石英晶振計算，僅中國市場(chǎng)需求就將達到25.31億只。
不過(guò)，車(chē)規級晶振工作溫度在-40—150℃之間，需要滿(mǎn)足AEC-Q200汽車(chē)電子試驗標準的要求，對晶體的穩定性、壽命周期、供貨等各方面要求都很高，該市場(chǎng)主要被日本NDK、京瓷、愛(ài)普生、臺灣TXC等廠(chǎng)商占據。
此外，2021年12月，全球主流的車(chē)規級石英晶振大廠(chǎng)NDK位于馬來(lái)西亞的兩座工廠(chǎng)，因暴雨導致廠(chǎng)房淹水被迫停工。據NDK消息稱(chēng)，在停工的2座廠(chǎng)房中，生產(chǎn)水晶片的工廠(chǎng)已全面恢復生產(chǎn)，而生產(chǎn)車(chē)規級石英元件的工廠(chǎng)預計在1月內試運轉、產(chǎn)能預估將在3月底恢復至100%水平、自4月起全面恢復生產(chǎn)。
在上述背景下，當前車(chē)規級晶振市場(chǎng)供應仍有缺口，原采購NDK晶振的車(chē)企也在積極拉貨，為其他供應商帶來(lái)機會(huì )。
值得一提的是，車(chē)規級晶振的主流型號也是3225，因此，泰晶科技等國內廠(chǎng)商正在積極導入Tier1廠(chǎng)商的審廠(chǎng)體系。
據泰晶科技表示，車(chē)規產(chǎn)品的價(jià)格高于相同尺寸消費級產(chǎn)品價(jià)格，具有較好的獲利空間，公司正在從語(yǔ)音娛樂(lè )系統、無(wú)線(xiàn)連接、輔助控制、車(chē)載照明、車(chē)窗控制等加快導入速度，強化產(chǎn)品設計、品質(zhì)管控和產(chǎn)線(xiàn)的配套，逐步向全域車(chē)規型號擴展。
此外，晶賽科技表示，我們認為未來(lái)幾年石英晶振行業(yè)還會(huì )存在一定的需求增量，增量的來(lái)源主要有以下2個(gè)方面：（1）石英晶振作為數字電路及無(wú)線(xiàn)通訊應用端不可缺少的基礎零部件，隨著(zhù)通訊技術(shù)不斷發(fā)展，智慧電子產(chǎn)品的不斷普及，新增的應用場(chǎng)景會(huì )越來(lái)越多，因此將會(huì )帶來(lái)新增的市場(chǎng)需求；（2）隨著(zhù)下游客戶(hù)對國產(chǎn)晶振產(chǎn)品認可度的提升，進(jìn)口替代將會(huì )給中國大陸企業(yè)帶來(lái)一定的市場(chǎng)增量。
事實(shí)上，國產(chǎn)替代的趨勢已經(jīng)在半導體行業(yè)盛行，當前包括華為、中興通訊、?？低暤葒鴥软敿饨K端廠(chǎng)商都在積極導入國內晶振供應商。
業(yè)內人士稱(chēng)，在2018年中美貿易摩擦以前，與許多半導體產(chǎn)品一樣，由于國內石英晶振廠(chǎng)商體量尚小，產(chǎn)品性能和技術(shù)水平也與全球頂尖大廠(chǎng)存在差距，根本無(wú)法進(jìn)入到華為、中興通訊等終端廠(chǎng)商的供應商體系內，甚至連供應商認證資質(zhì)都拿不到。當時(shí)國內廠(chǎng)商只能做電視機、電腦、機頂盒、電子計時(shí)器、玩具等傳統應用領(lǐng)域，其產(chǎn)品競爭力主要靠?jì)r(jià)格優(yōu)勢。
晶賽科技也表示，石英晶振產(chǎn)品品質(zhì)對下游產(chǎn)品的正常工作具有關(guān)鍵作用，因此下游客戶(hù)非?？粗厣a(chǎn)廠(chǎng)商的綜合實(shí)力及售前售后的服務(wù)能力，合格供應商的認證周期較長(cháng)，下游客戶(hù)一般會(huì )選擇2家左右的合格供應商，不會(huì )輕易替換。
如今，國產(chǎn)晶振供應商陸續進(jìn)入頂尖終端廠(chǎng)商的供應商體系，能夠伴隨下游頂尖客戶(hù)共同成長(cháng)的同時(shí)，也為國內晶振廠(chǎng)商的長(cháng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)也帶來(lái)了一些保障。
