中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
隨著(zhù)8月以來(lái)多個(gè)爆款新機上市，中國智能手機市場(chǎng)熱度持續回暖，消費者需求明顯增加，國內手機總銷(xiāo)量自9月以來(lái)已實(shí)現同比增長(cháng)。行業(yè)預計中國智能手機市場(chǎng)出貨量有望在2023年第四季度迎來(lái)拐點(diǎn)，實(shí)現近10個(gè)季度的首次反彈。
而在智能手機市場(chǎng)回暖以及華為搶上游產(chǎn)能帶來(lái)的鯰魚(yú)效應下，各品牌手機都在積極加單補庫存，產(chǎn)業(yè)鏈需求迅速增加，而核心供應鏈廠(chǎng)商2023年三季度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)也實(shí)現強勢反彈。
銷(xiāo)量市場(chǎng)火爆，品牌商持續加單
8月份以來(lái)，華為、榮耀、小米、OPPO、蘋(píng)果等手機品牌陸續發(fā)布了新機。從銷(xiāo)售市場(chǎng)來(lái)看，華為Mate 60系列、小米14系列、榮耀折疊屏品類(lèi)等銷(xiāo)售火爆，均預示著(zhù)智能手機市場(chǎng)將觸底反彈。
據BCI周度數據顯示，華為手機銷(xiāo)量迎來(lái)快速增長(cháng)，在W37-W40（10月2日~10月8日）近四周時(shí)間里，華為手機同比增速分別達到91%、46%、83%、95%，迎來(lái)快速增長(cháng)。而華為手機市場(chǎng)份額也由Mate60系列發(fā)布前的10%左右，增長(cháng)至W40的19.4%，位居國內市場(chǎng)第一。
除了華為手機外，小米手機也實(shí)現了銷(xiāo)量爆發(fā)。小米14系列開(kāi)售僅5分鐘，全系列銷(xiāo)量猛增至上代13系列首銷(xiāo)總銷(xiāo)量的600%，開(kāi)售后一周左右，小米14系列銷(xiāo)量超百萬(wàn)臺。而榮耀商城折疊屏品類(lèi)也實(shí)現周銷(xiāo)量同比增長(cháng)1223%的情況。
值得提及的是，這是在華為mate 60系列和小米14系列缺貨的情況下實(shí)現優(yōu)異的戰績(jì)。余承東表示，華為Mate 60系列深受消費者喜愛(ài)，正在加班加點(diǎn)緊急生產(chǎn)。而雷軍也稱(chēng)小米14系列嚴重缺貨，正在拼命催單！
IDC中國手機月度sale out零售數據顯示，第三季度中國智能手機實(shí)際零售量已實(shí)現同比增長(cháng)0.4%，10月依然延續同比增長(cháng)趨勢。其稱(chēng)，“隨著(zhù)新一輪換機周期逐漸開(kāi)始，各品牌大量競爭力十足的新產(chǎn)品集中上市以及年終電商平臺的促銷(xiāo)推動(dòng)，中國智能手機市場(chǎng)出貨量有望在2023年第四季度迎來(lái)拐點(diǎn)，實(shí)現近10個(gè)季度的首次反彈?！?/p>
這一回暖狀態(tài)不僅表現在國內市場(chǎng)，在出口方面也是實(shí)現大幅度增長(cháng)。海關(guān)總署近日公布的數據顯示，2023年9月，國內手機出口量為8354.5萬(wàn)臺，相較于8月的6456.7萬(wàn)臺環(huán)比增長(cháng)29.4%，出口金額更是環(huán)比增長(cháng)123.37%。
天風(fēng)國際證券分析師郭明錤在社交平臺上表示：“中國手機市場(chǎng)底部將過(guò)，預期將重拾成長(cháng)，四季度手機出貨同比與環(huán)比亦預期均重拾增長(cháng)?！?/p>
隨著(zhù)市場(chǎng)逐漸回暖，各大品牌也紛紛加單。據業(yè)內人士透露，華為Mate60系列發(fā)售兩個(gè)多月，但依然處于“缺貨”狀態(tài)，預計到年底Mate 60系列出貨量在2000萬(wàn)臺左右，全年智能手機出貨量在4000萬(wàn)-5000萬(wàn)臺，同比增長(cháng)30%-70%。
另?yè)溔耸客嘎?，自上市以?lái)，榮耀Magic V2的需求一直超過(guò)供應，已有40%至50%的加單量，總訂購量達到150萬(wàn)臺。而OPPO Find N3 Flip海外備貨也持續加單。
與此同時(shí)，部分手機廠(chǎng)商開(kāi)始提高今年出貨目標或者明年出貨目標。供應鏈消息人士指出，小米、傳音對下半年智能手機市場(chǎng)抱有較高的期待，小米將2023年智能手機出貨目標從1.4億部提高至1.55億部，傳音也將年出貨目標從7000萬(wàn)-8000萬(wàn)部提高至9000萬(wàn)部。
而華為也將明年智能手機出貨量目標定為1億部，較市場(chǎng)研究公司的預測值（7000萬(wàn)部）高出40%。而三星全新的Galaxy S24系列手機將于2024年初發(fā)布，設定了3500萬(wàn)部的銷(xiāo)售目標，比上一代高出10%。
針對明年市場(chǎng)前景，業(yè)界人士表示，明年全球智能手機出貨量重回正成長(cháng)軌跡，雖然現階段保守預估僅年增3%，若美國升息趨緩或結束，通膨不再惡化，全球景氣有望復蘇，屆時(shí)智能手機出貨量有機會(huì )上調?！敖衲暌咽枪鹊?，預估2024年全球市場(chǎng)會(huì )有5％增長(cháng)?！毙∶准瘓F合伙人、總裁盧偉冰同樣持有樂(lè )觀(guān)的看法。
零部件量?jì)r(jià)齊升，廠(chǎng)商業(yè)績(jì)強勢反彈
終端品牌加單，也給供應鏈廠(chǎng)商帶來(lái)訂單量增長(cháng)，而相關(guān)廠(chǎng)商正加速運轉保供應。
不久前，業(yè)內傳出華為正在增加鏡頭、相機、印刷電路板和其他零部件的庫存。供應鏈人士指出，“明年華為訂單確實(shí)增加了，僅柔性OLED就達到5000-6000萬(wàn)片，但是華為是按照需求拉貨，不是一次性囤貨，最終還是看銷(xiāo)售情況和預期來(lái)決定拉貨量?！?/p>
華為向上游積極補單，其他手機品牌只能跟進(jìn)。為了避免零部上游產(chǎn)能被華為鎖定，影響自家產(chǎn)品的銷(xiāo)量節奏，各品牌手機開(kāi)始更加積極的加單補庫存，產(chǎn)業(yè)鏈需求迅速增加。手機相關(guān)IC廠(chǎng)商也指出，不少手機品牌業(yè)者都在華為發(fā)布新機之后，陸續開(kāi)始加單。
手機廠(chǎng)商拉貨，帶動(dòng)供應鏈訂單量。據手機關(guān)鍵元器件攝像頭頭部廠(chǎng)商舜宇光學(xué)財報顯示，9月數據公司手機鏡頭出貨量同比上漲16.9%、手機攝像模組同比上漲41.4%。超40%的出貨量同比增速遠遠超過(guò)了手機行業(yè)的出貨量增長(cháng)。
而京東方的柔性AMOLED屏幕出貨量也快速增加，從上半年突破5000萬(wàn)片到三季度末突破8000萬(wàn)片，再到10月下旬已完成1億片，預計全年出貨量超過(guò)1.2億片。而深天馬AMOLED產(chǎn)線(xiàn)的手機顯示產(chǎn)品前三季度累計出貨量同比增長(cháng)超300%。
華力創(chuàng )通作為衛星通信芯片廠(chǎng)商，其在連續12個(gè)月內累計收到客戶(hù)采購訂單總金額約為4.95億元，超過(guò)公司2022年度經(jīng)審計主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的100%。
手機相關(guān)芯片廠(chǎng)商人士表示，“這波客戶(hù)補貨潮估計會(huì )延續到第四季末，預計下半年出貨量比上半年增長(cháng)20%左右?！?/p>
而為了保證訂單生產(chǎn)穩定，業(yè)內傳出歐菲光南昌工廠(chǎng)增加多條產(chǎn)線(xiàn)。而藍思科技也稱(chēng)其整機組裝廠(chǎng)已有多款高端旗艦手機在量產(chǎn)組裝，目前正在加班加點(diǎn)開(kāi)展第四季度的訂單生產(chǎn)。
除了訂單量增加外，企業(yè)庫存水位下降、產(chǎn)能利用率提升等情況也印證了全球手機市場(chǎng)正筑底復蘇。
從庫存來(lái)看，韋爾股份、卓勝微、匯頂科技等手機產(chǎn)業(yè)鏈的平均庫存連續第三個(gè)季度環(huán)比下降。某IC設計廠(chǎng)商直言：“需求最壞的時(shí)期已過(guò)，市場(chǎng)正逐漸回升中，明年在終端生成式AI導入手機市場(chǎng)引爆的換機潮帶動(dòng)下，將更明顯感受到市場(chǎng)的復蘇?！?/p>
近期，長(cháng)電科技、高通、大立光等廠(chǎng)商在財報會(huì )議均釋出正向消息，顯示手機市場(chǎng)需求已從觸底反彈，邁向復蘇之路?！爸悄苁謾C品牌廠(chǎng)商終于消化多數現有庫存，開(kāi)始下新的訂單，我們很高興Android事業(yè)內一直出現的庫存情勢，現在已大致過(guò)去?！备咄–EO阿蒙表示。
消費電子行業(yè)的復蘇，不僅會(huì )給供應鏈企業(yè)帶來(lái)訂單量的增長(cháng)，也正在給企業(yè)帶來(lái)訂單價(jià)的提升。根據韓媒Pulse的報道，三星電子決定在明年第1季與第2季將NAND價(jià)格調漲20%。
與此同時(shí)，市場(chǎng)傳出華為Mate 60系列屏下光學(xué)指紋模組供應商相關(guān)產(chǎn)品已漲價(jià)15%～20%，部分型號上漲30%。而國內柔性OLED面板開(kāi)始漲價(jià)，漲幅在10%以?xún)取?/p>
量?jì)r(jià)齊升也帶動(dòng)業(yè)績(jì)增長(cháng)，從三季度財報數據來(lái)看，手機供應鏈核心標的，如韋爾股份、京東方、藍思科技、南芯科技、華力創(chuàng )通、歐菲光、唯捷創(chuàng )芯、思特威、匯頂科技、卓勝微、水晶光電、光弘科技等廠(chǎng)商Q3經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)同比/環(huán)比均有明顯改善。
國金證券指出，電子基本面在逐步改善，三季度業(yè)績(jì)積極改善，四季度有望持續，中長(cháng)期來(lái)看，AI有望給消費電子賦能，帶來(lái)新的換機需求，看好需求轉好、AI新技術(shù)需求驅動(dòng)及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。
