中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
波分復用（WDM）硬件市場(chǎng)正在經(jīng)歷結構性轉變，支出從傳統系統轉向可插拔相干模塊的部署。根據Cignal AI發(fā)布的2024年第三季度傳輸硬件報告，全球光硬件支出在2024年第三季度同比下降了17%。這一下降是由于服務(wù)提供商繼續減少過(guò)剩庫存而導致的支出減弱。然而，超大規模數據中心運營(yíng)商的支出已連續五個(gè)季度增長(cháng)（該季度增長(cháng)了7%）。
?“光傳輸行業(yè)正面對多個(gè)增長(cháng)挑戰，但云資本支出的增長(cháng)為市場(chǎng)提供了重要的機遇?！盋ignal AI首席分析師Kyle Hollasch表示，“網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商正在將資金從傳統的城域光傳輸系統轉向基于400ZR的IP-over-DWDM解決方案，這顛覆了歷史上的支出模式。如今的增長(cháng)點(diǎn)來(lái)自長(cháng)途W(wǎng)DM，這對于連接超大規模數據中心投資數十億美元的AI數據中心至關(guān)重要?！?img src="http://www.chongqimoxing.com/uploads/20241225/17350877852QRmet.png" alt="image.png"/>
2024年第三季度傳輸硬件報告其他發(fā)現：
??- 長(cháng)途與城域支出趨勢：由于IP-over-DWDM的影響，長(cháng)途和城域的支出趨勢持續分化。長(cháng)途硬件收入已經(jīng)連續第三個(gè)季度超過(guò)城域支出。
??- 北美光硬件收入：隨著(zhù)庫存恢復正常，云計算支出繼續上升，北美光硬件收入幾乎持平。然而，路由銷(xiāo)售降至自2020年以來(lái)的最低水平。
??- 中國光傳輸銷(xiāo)售：支持“東數西算”倡議的長(cháng)途建設完成后，中國的光傳輸銷(xiāo)售額有所下降。
??- 電信硬件供應鏈復蘇：器件公司報告結果改善，并指出最近的疲軟正在逆轉。不過(guò)，其中一些收益歸因于400ZR可插拔模塊銷(xiāo)售的增長(cháng)，但這部分并不計入光硬件收入。
??關(guān)鍵供應商發(fā)展：
??- Ciena：WaveLogic 6e已經(jīng)開(kāi)始發(fā)貨，并宣布進(jìn)行1.6Tb/s的試驗和部署。該公司還在本季度創(chuàng )紀錄地發(fā)運了大量400ZR可插拔模塊。
??- Infinera：獲得第二家超大規?？蛻?hù)的訂單，其新線(xiàn)路系統獲得兩家一級客戶(hù)的400G ICE-X訂單。此外，Infinera正式宣布贏(yíng)得了1.2Tb/s ICE7的首個(gè)客戶(hù)勝利，但未披露任何現場(chǎng)試驗。
??- Nokia：CEO表示，傳統服務(wù)提供商不再是重要的增長(cháng)市場(chǎng)，機會(huì )在于數據中心。公司還繼續向客戶(hù)發(fā)貨1.2Tb/s PSE-6s，本季度出貨量達數百臺。
