中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
1日3日，回顧2024年，光纖光纜行業(yè)處于新一輪周期的低谷，國內三大運營(yíng)商中，只有中國聯(lián)通在前不久剛剛發(fā)布6578.59萬(wàn)芯公里的光纜集采公告（少見(jiàn)的集團級采購），真正落地也要等到2025年，這在最近幾年鮮有發(fā)生。雖然在2024年還有一些干線(xiàn)光纜、帶狀光纜、蝶形光纜等采購，但并不解渴。
一直以來(lái)，運營(yíng)商是光纜消費大戶(hù)，特別是中國移動(dòng)以往每年的需求占全球的1/5左右，其集采規模和價(jià)格都深刻影響著(zhù)這一年全球的市場(chǎng)格局，由此也能看出當前市場(chǎng)需求的不盡如人意，廠(chǎng)商的業(yè)績(jì)也不佳。但即便如此，在人工智能的驅動(dòng)下，數據中心光纜似乎帶來(lái)了新需求。
市場(chǎng)之外，光纖作為傳輸介質(zhì)已有50多年時(shí)間，半個(gè)多世紀以來(lái)，產(chǎn)業(yè)鏈各方不斷優(yōu)化設計和生產(chǎn)工藝，降低損耗、降低非線(xiàn)性等關(guān)鍵指標。2024年，空芯光纖迎來(lái)“爆發(fā)”，有望成為傳輸介質(zhì)的潛在顛覆性創(chuàng )新。
需求不足，光纖市場(chǎng)周期性承壓
“從歷史趨勢看，光纖光纜市場(chǎng)具有一定的周期性，且變化節奏快?！?024年世界光纖光纜大會(huì )期間，CRU首席分析師、線(xiàn)纜組主管王晨飛表示，目前行業(yè)正處于低谷周期，到2025年將迎來(lái)復蘇。
從2023年開(kāi)始，國內三大運營(yíng)商就把資本開(kāi)支的重心開(kāi)始轉移，減少了對固網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )的投資，一方面是FTTH接近飽和，5G廣覆蓋基本完成。雖然運營(yíng)商增加了算力相關(guān)投入，但是數據中心用光纖的市場(chǎng)體量無(wú)法與固網(wǎng)移動(dòng)網(wǎng)相比。另外，長(cháng)途干線(xiàn)的升級保持著(zhù)較為穩定的節奏。
CRU數據顯示，中國市場(chǎng)方面，多模光纖在數據中心、G.654.E光纜在長(cháng)途干線(xiàn)的應用需求持續增長(cháng)，2024年這兩類(lèi)產(chǎn)品的需求大概在700萬(wàn)芯公里，與整體超2億芯公里的需求對比，占比較小。
不難看出，光纖光纜行業(yè)不可避免的進(jìn)入了下行周期，同時(shí)在需求疲軟和供需失衡的背景下，G.652D裸纖價(jià)格創(chuàng )歷史新低。國家統計局數據也顯示，2024年前三季度，我國光纜產(chǎn)量累計同比下降20.3%。
以中國移動(dòng)為例，在2023年6月啟動(dòng)了年度光纜集采，至今已經(jīng)有近一年半的時(shí)間，2024年未啟動(dòng)集采，說(shuō)明合同還未執行完畢。從中國移動(dòng)發(fā)布的“關(guān)于開(kāi)展中國移動(dòng)2024年普通光纜產(chǎn)品常態(tài)化供應商信息核查的公告”來(lái)看，中國移動(dòng)將在2025年的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)推進(jìn)光纜的集采。
面對當前的市場(chǎng)環(huán)境，CRU給出的預測是，中國市場(chǎng)將從2024年的負增長(cháng)到2025年會(huì )有2.3%的增長(cháng)，而全球市場(chǎng)在2025年的年增長(cháng)率將達到6.2%，5.68億芯公里的規模。
海外權重提升，AI需求占比不多
2.3%和6.2%這兩個(gè)數字也從側面反映了中國市場(chǎng)需求的權重正在下降。據CRU介紹，2017年是中國光纖光纜市場(chǎng)的峰值，占全球總需求的近60%，之后逐年下降，預計到2029年中國市場(chǎng)光纖光纜的需求占比將低于40%。
國內需求放緩或是企穩的背景下，2024年各大廠(chǎng)商的海外業(yè)務(wù)亮點(diǎn)頻現，占整體營(yíng)收比不斷提升。CRU表示，2025年北美市場(chǎng)將會(huì )有15.9%的增長(cháng)，西歐市場(chǎng)將會(huì )有2.3%的增長(cháng)，亞太地區（不包括中國）將會(huì )有10.3%的增長(cháng)，中東地區也會(huì )有比較積極的增長(cháng)。
如果從數字上看，2025年海外的市場(chǎng)機遇不小，國內廠(chǎng)商在海外的耕耘布局也將迎來(lái)收獲期。這一過(guò)程中，CRU也看到，中國的光纜出口在下降，光纖出口逐年上升，主要是中國廠(chǎng)商開(kāi)始在海外建立光纜生產(chǎn)廠(chǎng)，一方面就近服務(wù)客戶(hù)，另一方面規避反傾銷(xiāo)風(fēng)險。
2024年，人工智能持續火熱，整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)鏈都因此受益，業(yè)績(jì)、股價(jià)大幅上漲。光纖光纜作為其中一環(huán)，也帶來(lái)了一定的需求。CRU數據顯示，從光纖光纜整體市場(chǎng)來(lái)看，2024年數據中心的光纜需求占5%，預計到2029年將達到11%。
雖然整體需求并沒(méi)有固網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)那么大，但是產(chǎn)業(yè)鏈各方持續加大數據中心相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)。例如彎曲不敏感光纖便于數據中心的布線(xiàn)；多模光纖、空芯光纖等新型光纖滿(mǎn)足智算中心對時(shí)延、容量等需求。
顛覆性創(chuàng )新，空芯光纖炙手可熱
如前文所述，盡管市場(chǎng)不及預期，但是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈仍然保持著(zhù)健壯的研發(fā)活力。2024年，對于下一代光纖的應用不斷突破，特別是空芯光纖的進(jìn)展喜人，成為整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)界的焦點(diǎn)。
據了解，空芯光纖損耗的最小極限低至0.1dB/km以下，理論上可支持全波段傳輸。另外還具備低非線(xiàn)性、低時(shí)延、低背向散射、低色散和高色散平坦度，是傳輸介質(zhì)的潛在顛覆性創(chuàng )新。
對于空芯光纖的布局，微軟作為全球領(lǐng)先的云服務(wù)提供商走在前列，2022年收購空芯光纖解決方案提供商Lumenisity，隨后開(kāi)啟了空芯光纖的大規模商用進(jìn)程。2024年11月，微軟宣布計劃24個(gè)月內部署15000公里空芯光纖。
一石激起千層浪，微軟的計劃鼓舞了整個(gè)產(chǎn)業(yè)界。事實(shí)上，空芯光纖在國內的研究和產(chǎn)業(yè)化也是如火如荼：中國電信首次集采空芯光纖用于試點(diǎn)驗證；中國移動(dòng)舉辦了空芯光纖技術(shù)成果發(fā)布會(huì )，包括一項國際領(lǐng)先、兩項業(yè)界首次的重大成果發(fā)布。廠(chǎng)商層面，長(cháng)飛、領(lǐng)纖科技等企業(yè)已經(jīng)取得了一系列的成果。
從試點(diǎn)驗證的結果來(lái)看，空芯光纖在光學(xué)性能上已全面超越實(shí)芯光纖，但工程屬性相比實(shí)芯光纖差距較大，這必然會(huì )導致空芯光纖相對高昂的成本，從而對商業(yè)化帶來(lái)嚴峻挑戰，這也是空芯光纖大規模應用的關(guān)鍵瓶頸。
工程問(wèn)題之外，空芯光纖還存在標準缺失、機械強度和水汽敏感等挑戰，光纖的熔接、維護等都是亟需解決的問(wèn)題。鑒于此，智算場(chǎng)景內的互聯(lián)由于距離短無(wú)需接續，有望成為空芯光纖率先應用的場(chǎng)景，這也是目前產(chǎn)業(yè)界的共識。
因此，對于推動(dòng)空芯光纖產(chǎn)業(yè)成熟而言，產(chǎn)業(yè)界應推動(dòng)更大范圍、更多場(chǎng)景的試點(diǎn)驗證和試商用，在實(shí)踐過(guò)程中發(fā)展問(wèn)題、解決問(wèn)題，不斷優(yōu)化空芯光纖的工藝，促進(jìn)成本的下降，為后續的規模商用奠定基礎。
2024年，光纖行業(yè)處于周期低谷，需求不足、價(jià)格走低，但海外機遇顯現且權重不斷提升，與此同時(shí)，在A(yíng)I的驅動(dòng)下，空芯光纖點(diǎn)燃了光纖光纜行業(yè)的創(chuàng )新熱情。展望2025年，空芯光纖將在產(chǎn)業(yè)界的共同努力下加速商用，同時(shí)也期待行業(yè)整體隨市場(chǎng)復蘇、需求變化迎來(lái)更好發(fā)展態(tài)勢。
