中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
Canalys（現并入Omdia）最新研究顯示，2025年第一季度，東南亞智能手機市場(chǎng)同比下滑3%，為連續五個(gè)季度實(shí)現年增長(cháng)后的首次下滑。三星以430萬(wàn)部的出貨量重奪市場(chǎng)第一，占據19%的市場(chǎng)份額。小米成為前五大廠(chǎng)商中唯一實(shí)現同比增長(cháng)的廠(chǎng)商，出貨量同比增長(cháng)4%，達400萬(wàn)部，占據17%市場(chǎng)份額，創(chuàng )下自2019年第二季度疫情前高峰以來(lái)的最佳排名。盡管因2024年初新品提前發(fā)布導致出貨量同比下滑20%，傳音仍以15%的市場(chǎng)份額位居第三。OPPO（不含一加）以14%的市場(chǎng)份額位列第四，但受入門(mén)級市場(chǎng)疲軟影響，出貨量下滑16%。vivo憑借V系列同比增長(cháng)34%的強勁表現，穩居第五位，市場(chǎng)份額達到12%。
Canalys（現并入Omdia）研究經(jīng)理周樂(lè )軒（Le Xuan Chiew）表示：“東南亞智能手機市場(chǎng)在2025年開(kāi)局表現疲軟，同比下降3%。由于廠(chǎng)商在2024年第四季度節日期間提前備貨，以應對潛在的宏觀(guān)經(jīng)濟風(fēng)險，導致2025年初庫存水平偏高。通脹壓力削弱了消費者需求，尤其是入門(mén)級和中端市場(chǎng)，這導致平均售價(jià)（ASP）同比增長(cháng)5%，達到自2023年以來(lái)的最高水平，部分原因是由于2024年第四季度一波高端產(chǎn)品的發(fā)布，大幅壓縮了零售商的錢(qián)包份額（即可支配資金）。預計2025年這一平均售價(jià)還將繼續上漲?！?/p>
周樂(lè )軒補充道：“在當前市場(chǎng)環(huán)境下，廠(chǎng)商需要保持產(chǎn)品組合策略的靈活性，以快速應對不斷變化的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。小米躍升至第二名正是這種靈活性的代表。該品牌借助較少依賴(lài)大型核心零售商的優(yōu)勢，戰略性加快了Note系列在1月和2月的發(fā)布節奏，成功保持了出貨量的增長(cháng)勢頭，抵御了整體市場(chǎng)的壓力。此外，榮耀通過(guò)豐富產(chǎn)品線(xiàn)，覆蓋更廣泛的價(jià)格區間和渠道，降低了對單一細分市場(chǎng)的依賴(lài)風(fēng)險。憑借此策略，榮耀實(shí)現了88%的同比增長(cháng)，出貨量達到89.3萬(wàn)部，創(chuàng )下其季度最高紀錄?！?/p>
Canalys（現已并入Omdia）高級分析師周圣詠（Sheng Win Chow）表示：“隨著(zhù)市場(chǎng)不確定性上升，智能手機廠(chǎng)商通過(guò)渠道多元化來(lái)分散風(fēng)險顯得尤為重要。這種策略有助于減少對入門(mén)級市場(chǎng)波動(dòng)的依賴(lài)，同時(shí)支持更為審慎的庫存管理。三星在5G設備領(lǐng)域長(cháng)期領(lǐng)先，其注重提升產(chǎn)品價(jià)值和深化與電信運營(yíng)商的合作。盡管超低端市場(chǎng)依然面臨挑戰，三星的5G A系列出貨量同比增長(cháng)47%。這一增長(cháng)助力三星推動(dòng)產(chǎn)品線(xiàn)向高端化轉型，逐步減少對入門(mén)級市場(chǎng)的依賴(lài)。與此同時(shí)，小米通過(guò)拓展運營(yíng)商渠道及直銷(xiāo)（D2C）線(xiàn)上渠道，并加大小米15系列新品發(fā)布的營(yíng)銷(xiāo)力度，取得了顯著(zhù)進(jìn)展。這些舉措不僅強化了小米在高端市場(chǎng)的影響力，也促進(jìn)了零售流量的提升。例如在馬來(lái)西亞，小米擴大了面向電信運營(yíng)商紅米5G系列產(chǎn)品，使其5G設備的市場(chǎng)貢獻率創(chuàng )歷史新高，達到39%。要確保高端市場(chǎng)的長(cháng)期盈利能力，各品牌需保持渠道的多元化，支持多維度的發(fā)展策略?！?/p>
周樂(lè )軒指出：“東南亞智能手機市場(chǎng)正面臨日益嚴峻的挑戰。全球貿易緊張局勢、匯率波動(dòng)以及政治不確定性和通脹等問(wèn)題，形成顯著(zhù)的市場(chǎng)阻力。進(jìn)口成本上升，加之智能手機平均售價(jià)（ASP）的提高，預計將進(jìn)一步抑制消費者需求，尤其是在價(jià)格敏感的市場(chǎng)。這也為蘋(píng)果和三星等品牌加快生產(chǎn)多元化戰略提供了機遇，以降低對中國制造的依賴(lài)?！?nbsp;
周圣詠補充道：“越南是2025年值得關(guān)注的市場(chǎng)，正成為區域供應鏈轉移的重要受益者。其穩定的治理、不斷改善的基礎設施以及靠近零部件供應商的地理優(yōu)勢，使其成為智能手機生產(chǎn)長(cháng)期投資的理想之地。除了經(jīng)濟優(yōu)勢，越南推進(jìn)5G發(fā)展也為品牌擴大5G產(chǎn)品線(xiàn)、抓住不斷壯大的中產(chǎn)階級提供了寶貴機遇。與此同時(shí)，馬來(lái)西亞、印度尼西亞和泰國等其他東南亞國家也在加強其在智能手機價(jià)值鏈中的作用，充分發(fā)揮馬來(lái)西亞半導體產(chǎn)業(yè)、印度尼西亞電池生態(tài)系統和泰國工業(yè)電子基礎設施等優(yōu)勢。這些發(fā)展有望提升整個(gè)區域在智能手機價(jià)值鏈中的地位，穩定智能手機價(jià)格，并有效應對全球不確定性?！?/p>
