近期,LightCounting發(fā)布《2025年6月光通信市場(chǎng)季度更新報告》。報告預測,盡管第一季度市場(chǎng)表現持平,但第二季度光模塊銷(xiāo)售額將環(huán)比增長(cháng)10%,主要增長(cháng)動(dòng)力來(lái)自800G以太網(wǎng)光模塊(如圖表所示)。未在圖表中體現的1.6T光模塊也將首次出貨,為市場(chǎng)貢獻少量收入。隨著(zhù)亞馬遜和Meta轉向更高速模塊,400G以太網(wǎng)模塊的銷(xiāo)量將出現下滑。
400G和800G有源光纜(AOC)的銷(xiāo)售同樣保持強勁。此外,DWDM、FTTx和無(wú)線(xiàn)前傳(WFH)光模塊在第一季度的季節性低迷后反彈,也將推動(dòng)第二季度市場(chǎng)增長(cháng)。不過(guò),電信市場(chǎng)預計不會(huì )顯著(zhù)復蘇。
??2025年第一季度,全球前15大電信服務(wù)提供商(TSP)收入持平,但資本支出同比減少5%。中國三大運營(yíng)商——中國移動(dòng)、中國電信和中國聯(lián)通——均宣布今年削減資本開(kāi)支,三家公司2025年總支出為398億美元,較2024年下降10%。
??第一季度收入增長(cháng)領(lǐng)先的運營(yíng)商包括軟銀(Softbank,同比增長(cháng)7%)、德國電信(Deutsche Telekom,增長(cháng)3%)和中國聯(lián)通(增長(cháng)3%)。相反,意大利電信(Telecom Italia)收入同比下降19%,西班牙電信(Telefonica)下降12%,主要因出售業(yè)務(wù)以聚焦核心資產(chǎn)。
??并購活動(dòng)日益活躍,美國電信運營(yíng)商正收購光纖資產(chǎn),而歐洲運營(yíng)商則通過(guò)剝離非核心業(yè)務(wù)優(yōu)化布局。
??科技巨頭方面,谷歌、亞馬遜、Meta、微軟和甲骨文在2025年第一季度的支出均顯著(zhù)高于去年同期。其中甲骨文支出同比飆升233%,但其規模在五大公司中最小——2024年全年支出不足110億美元,而Meta和亞馬遜分別為390億和830億美元。甲骨文第一季度支出達56億美元,超過(guò)其2024年全年支出的50%。
??阿里巴巴第一季度營(yíng)收325億美元,同比增長(cháng)5%,但環(huán)比下降17%。該公司宣布未來(lái)三年將投入超3800億元人民幣(約合530億美元)用于A(yíng)I基礎設施建設。百度營(yíng)收45億美元,同比增長(cháng)3%,環(huán)比下降5%,支出3.98億美元,同比增41%,環(huán)比增23%。騰訊營(yíng)收247億美元,同比增長(cháng)12%,環(huán)比增3%,支出37億美元,同比大增89%,但環(huán)比下降36%。