中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
作為電子產(chǎn)品基礎元件的被動(dòng)元件，曾一度走過(guò)十年的產(chǎn)業(yè)起伏，隨著(zhù)日韓大廠(chǎng)主力移往車(chē)用產(chǎn)品，消費用中低容積層陶瓷電容(MLCC)引發(fā)一股缺貨漲價(jià)潮，2018年初到第3季，供需高度吃緊的態(tài)勢一發(fā)不可收拾，也使得臺系大廠(chǎng)國巨集團、華新科集團等趁勢進(jìn)行了對于中小型包括電阻、電容、電感業(yè)者的整并。
而針對5G各類(lèi)射頻(RF)元件、天線(xiàn)等無(wú)線(xiàn)通訊用基礎元器件的需求，以及汽車(chē)電子正成為未來(lái)十年發(fā)展中重要的一環(huán)，臺系被動(dòng)元件廠(chǎng)商們正在抓緊布局以及整合資源，現在正是蓄勢待發(fā)之際。
被動(dòng)元件供需變化大 企業(yè)追求合理庫存
隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)市況瞬息萬(wàn)變，供需緊繃局勢大變，在此當中，雖然無(wú)法馬上搶進(jìn)日韓龍頭如村田制作所(Murata)、TDK、三星電機(SEMCO)把持的車(chē)規高容值MLCC產(chǎn)品，但暗自布局5G、汽車(chē)電子商機的腳步，卻一直沒(méi)有停下。
被動(dòng)元件業(yè)者分析，2018年8月開(kāi)始中美貿易戰一路加劇，到了2019年5月緊繃擴大，這段期間被動(dòng)元件市場(chǎng)需求確實(shí)也減緩，對消費信心沖擊已經(jīng)超越預期，在2019年第1季時(shí)臺系被動(dòng)元件大廠(chǎng)稼動(dòng)率，都僅有30%上下的水準。
當前致力于降低庫存、維持低稼動(dòng)率成為被動(dòng)元件企業(yè)的普遍策略，并期待進(jìn)入第3季旺季客戶(hù)備貨力度加大，可望使得相對嚴峻的市況有些回暖。隨著(zhù)貿易戰暫時(shí)休兵，供應鏈業(yè)者估計，被動(dòng)元件廠(chǎng)商與分銷(xiāo)渠道持續協(xié)調，約4個(gè)月左右合理庫存時(shí)間可望浮現。
近期從銷(xiāo)售端釋出說(shuō)法觀(guān)察，消費用如PC/NB、移動(dòng)設備用中低容MLCC，從2019年初跌幅高達3成逐漸收縮，第2季約仍跌幅有15%左右，估計第3季可望縮減到1成，最快第4季可望讓價(jià)格保持在相對平穩的態(tài)勢。至于IDM大廠(chǎng)掌握的高容值MLCC產(chǎn)品，價(jià)格仍相對有撐。
展望后市，雖然被動(dòng)元件業(yè)者與分銷(xiāo)商對于需求成長(cháng)不特別樂(lè )觀(guān)，但是估計一路下滑的MLCC合約價(jià)，有機會(huì )在2019年底暫時(shí)守穩，目前日韓系等龍頭企業(yè)也并未改變大舉進(jìn)軍車(chē)用、工控等高階市場(chǎng)策略，對于深入中低階消費電子產(chǎn)品的臺廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，暫時(shí)算是好消息。
中美貿易戰推動(dòng)供應鏈質(zhì)變 搶攻5G成重點(diǎn)
事實(shí)上，中美貿易戰背后無(wú)疑就是科技大戰，5G更是重點(diǎn)戰場(chǎng)。面對「一個(gè)世界、兩套系統」的國際供應鏈重組趨勢，中國大陸的系統大廠(chǎng)如華為等，恐怕不得不做好「去美國化」，多方確保關(guān)鍵元器件、甚至設備、軟件來(lái)源的準備，這也成為臺系業(yè)者的機會(huì )。
貿易戰的負面影響，最可能的就是造成科技發(fā)展進(jìn)度的延緩，這已經(jīng)是整個(gè)電子行業(yè)的共識，5G與自動(dòng)駕駛、電信、IoT等各類(lèi)應用息息相關(guān)，5G不可或缺的各類(lèi)RF元件，大多都被日、韓、歐、美IDM大廠(chǎng)把持，但貿易戰的沖擊令業(yè)界重新思考，供應鏈的質(zhì)變更是持續發(fā)酵，未來(lái)5G產(chǎn)業(yè)鏈中臺系業(yè)者能夠占有多少市占，也就看此時(shí)的準備工夫。
臺系被動(dòng)元件業(yè)者未曾停歇對于中高階產(chǎn)品的長(cháng)線(xiàn)布局。國巨董事長(cháng)陳泰銘日前曾指出，國巨一直到今天都保持審慎保守基調。國巨購并保護元件廠(chǎng)君耀、普思電子，主要目的就是聚焦于5G、電信、汽車(chē)電子等領(lǐng)域，特別是普思在技術(shù)與產(chǎn)品設計上都是領(lǐng)先者，兩家公司可以互補達到綜效。
供應鏈業(yè)者透露，其實(shí)普思電子客戶(hù)群包括如諾基亞(Nokia)、愛(ài)立信(Ericsson)、思科(Cisco)等5G、電信龍頭大廠(chǎng)。5G對于高頻天線(xiàn)、射頻(RF)元件、異質(zhì)整合封裝模組技術(shù)的要求提升，這也明確成為國巨類(lèi)企業(yè)的購并或投資方向。
5G異質(zhì)整合成關(guān)鍵
隨著(zhù)陳泰銘正式接掌封裝大廠(chǎng)同欣電董事長(cháng)，泛國巨體系也在同欣電9席董事席次中拿下4席，這也意味著(zhù)同欣電雖保持獨立營(yíng)運，但是經(jīng)營(yíng)權與方針已經(jīng)大幅度向國巨體系靠攏。事實(shí)上，泛國巨體系正是針對RF模組、光通等5G、AIoT等領(lǐng)域的藍圖持續發(fā)展。
同欣電為因應未來(lái)業(yè)務(wù)需求，預計在桃園八德購置5,600坪的土地，交易總金額達14億元，該擴產(chǎn)計劃將因應未來(lái)5年需求。這也被解讀為同欣電新廠(chǎng)完成后，總共在八德、鶯歌、龍潭及菲律賓有4個(gè)廠(chǎng)區，將憑借國巨集團在人脈、渠道、規模等優(yōu)勢，結合同欣電的產(chǎn)能、技術(shù)，與泛國巨體系一同來(lái)打5G的世界杯。
觀(guān)察國巨與華新科兩大體系業(yè)者布局狀況，除了國巨整并普思電子，旗下電感廠(chǎng)新奇力新集團除了已經(jīng)整合美磊、美桀外，將陸續設立「RF測試中心」，力求在5G射頻元件、天線(xiàn)、低溫共燒多層陶瓷(LTTC)技術(shù)等領(lǐng)域搶得先機，研發(fā)部分預定先在美磊平鎮廠(chǎng)區進(jìn)行，一舉擴充5G射頻、通訊元件實(shí)力，并且追求「模組化」發(fā)展策略。
奇力新作為泛國巨體系的一員，其購并策略也針對被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)中長(cháng)期發(fā)展趨勢布局，自然不脫離5G、汽車(chē)電子等十年發(fā)展大勢，以今年發(fā)展來(lái)看，5G基站需求自然先行發(fā)酵，手機相關(guān)射頻元件可望在2020年下半以后爆發(fā)，而汽車(chē)電子用被動(dòng)元件需求也同步竄出，這些都是新奇力新集團策略布局要點(diǎn)。
奇力新也表示，低溫共燒陶瓷技術(shù)(LTCC)、天線(xiàn)這兩大領(lǐng)域將是今年具有潛力且重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，力求2019年中以后每個(gè)月增加新臺幣1億元營(yíng)收。事實(shí)上，5G通信將是各類(lèi)電子元件異質(zhì)整合的世代，「模組化」更是國際一線(xiàn)大廠(chǎng)最有優(yōu)勢的部分。
RF前端模組由包括RF開(kāi)關(guān)、PA/LNA、RF濾波器、天線(xiàn)元件(調諧器和開(kāi)關(guān))等各類(lèi)RF相關(guān)元件制成，而隨著(zhù)5G頻段更多，也就需要更多的RF模組，把不同元件異質(zhì)整合的系統級封裝(SiP)為村田制作所、TDK等大廠(chǎng)強項。
針對5G RF元件與模組必須以異質(zhì)整合的「系統級封裝」為主軸，國巨深化與同欣電合作關(guān)系，無(wú)非也是在后段封裝領(lǐng)域更上一層樓。同欣電四大產(chǎn)品線(xiàn)包括高頻無(wú)線(xiàn)通訊模組(RF Module)、混合IC模組、陶瓷基板、以及影像相關(guān)產(chǎn)品。由于5G將進(jìn)入異質(zhì)整合世代，同欣電可望整合陶瓷基板與封裝技術(shù)，搶攻5G RF模組、高速光纖網(wǎng)絡(luò )等應用。
同欣電在影像產(chǎn)品部分，行動(dòng)裝置走向多鏡頭、3D感測、螢幕下指紋辨識等應用，估計影像傳感器(CIS)市場(chǎng)成長(cháng)可望大于手機市場(chǎng)。汽車(chē)電子領(lǐng)域，先進(jìn)駕駛輔助系統(ADAS)將帶動(dòng)更多機器視覺(jué)傳感器需求，后續如激光雷達(LiDAR)、駕駛監控、變換車(chē)道監控等領(lǐng)域，將有更多車(chē)用影像傳感器需求竄出，也將有更多利基型的生物辨識、3D測距用傳感器構裝需求。這也將使得國巨體系往汽車(chē)電子元器件發(fā)展的概念，更添上一塊重要拼圖。
國巨本身在臺灣投資與產(chǎn)能布局狀況，目前大陸產(chǎn)能比重約占國巨整體產(chǎn)能7成，3成高階技術(shù)仍在臺灣，目前直接銷(xiāo)往美國市場(chǎng)元器件比重較低，臺灣既有產(chǎn)能已可因應，國巨也配合系統代工廠(chǎng)部分轉移產(chǎn)線(xiàn)。高雄廠(chǎng)部分，目前已經(jīng)有約165億元投資規模，估計新廠(chǎng)完工約要2~3年，目前持續依照進(jìn)度進(jìn)行。
臺系MLCC二哥華新科，中長(cháng)期布局5G、AI、汽車(chē)電子也勢在必行。華新科總經(jīng)理顧立荊日前指出，汽車(chē)芯片電阻目前全球產(chǎn)能開(kāi)出相對有限，華新科是全球唯二在車(chē)用包括資通訊、動(dòng)力系統「芯片電阻」較為深厚的被動(dòng)元件企業(yè)。華新集團具有華新科、瀚宇博德、精成、華東等PCB、PCBA組裝等各事業(yè)群之垂直綜效，研發(fā)重點(diǎn)仍持續搶進(jìn)5G、車(chē)用領(lǐng)域。
觀(guān)察華新科研發(fā)計劃新品，包括車(chē)載高功率、高壓、高精度抗硫化芯片電阻。薄膜芯片電阻也將結合MLCC，持續搶進(jìn)5G低頻段sub-6GHz、高頻段毫米波(mmWave)、Wi-Fi 6濾波器、陣列天線(xiàn)等射頻(RF)元件領(lǐng)域。目前已與IC設計公司陸續展開(kāi)天線(xiàn)開(kāi)關(guān)、聲波濾波器等產(chǎn)品設計，RF元件在5G逐步來(lái)到下，估計未來(lái)用量將大幅提升。
被動(dòng)元件拼研發(fā)、搶整合 靜待下一波商機
臺系被動(dòng)元件業(yè)者坦言，近期被動(dòng)元件市況確實(shí)不佳，且是整體市場(chǎng)需求的下滑，這其中當然也包括智能手機市場(chǎng)趨于成熟、大陸汽車(chē)市場(chǎng)2018年下半明顯趨淡等影響，也因此，除了部分利基型、新款高階產(chǎn)品還有擴產(chǎn)需求外，消費用中低階被動(dòng)元件多數廠(chǎng)商都不敢輕舉妄動(dòng)，就連殺價(jià)競爭力道強大的陸系業(yè)者，擴產(chǎn)速度也并未如想像中快速。
被動(dòng)元件由于大量、占組裝廠(chǎng)整體材料成本(BOM)較低的特性，若站在客戶(hù)角度，成本上也沒(méi)有占到很大的比重。盡管2018年被動(dòng)元件如MLCC等價(jià)格調漲，但基本上除非是客戶(hù)真正有迫切需求，至少目前臺系業(yè)者不需太擔心陸廠(chǎng)的短期競爭，設備端并沒(méi)有太積極的作為。近期渠道端也釋出第3季消費型MLCC價(jià)格跌幅可望降低到10%左右，至少市場(chǎng)供需變動(dòng)的程度，已經(jīng)不若上半年劇烈。
被動(dòng)元件業(yè)者表示，供需狀況已經(jīng)不再有去年高度吃緊態(tài)勢，甚至也有業(yè)界人士開(kāi)玩笑地認為被動(dòng)元件「可能要等下一個(gè)十年」的景氣循環(huán)，但事實(shí)上，這段時(shí)期正是眾集團積極布局迎接5G商機的時(shí)刻。
據調研機構Canalys預估，全球5G手機規模到2023年上看7.74億臺，合計2019~2023年出貨量年復合成長(cháng)率(CAGR)為179.9%。在貿易戰的推波助瀾下，更使得中國大陸幾乎提前1年發(fā)放5G牌照，足見(jiàn)5G爭霸已經(jīng)是全球兵家必爭之地。對于臺系業(yè)者來(lái)說(shuō)，不管是企業(yè)整并、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)能擴建等，現今正是5G商機蓄勢待發(fā)之際，相關(guān)業(yè)者必須下足苦工的關(guān)鍵時(shí)刻。
