中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
近日，市場(chǎng)研究機構LightCounting在最新的報告中指出，盡管供應問(wèn)題制約了許多公司的營(yíng)收，但光器件行業(yè)繼續從強勁的需求中受益。
Coherent公司和Lumentum公司對第四季度的銷(xiāo)售額指導是持平，但LightCounting預計2022年第四季度會(huì )有所下降。正如LightCounting之前的報告，2023年也將是挑戰。
互聯(lián)網(wǎng)內容提供商（ICP）在2022年第三季度繼續增加資本支出，同比增長(cháng)14%。然而，在過(guò)去幾個(gè)季度中，ICP的資本支出增長(cháng)率一直在放緩。
通信服務(wù)提供商(CSP)的支出在2022年第三季度下降了5%，主要是由于貨幣匯率波動(dòng)。CSP和ICP都實(shí)施了縮減成本的措施，預計2023年將進(jìn)一步放緩。
基礎設施的升級，包括數據中心，是一個(gè)優(yōu)先事項，但這些仍然會(huì )受經(jīng)濟放緩的影響。
數據通信設備制造商在第三季度的銷(xiāo)售額同比增長(cháng)了13%，IBM和Arista分別增長(cháng)了74%和67%。聯(lián)想數據中心業(yè)務(wù)同比增長(cháng)33%，戴爾服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò )和存儲業(yè)務(wù)同比增長(cháng)12%，思科基礎設施業(yè)務(wù)同比增長(cháng)9%。不過(guò)，這些公司對第四季度的銷(xiāo)售額指導意見(jiàn)是從持平到消極。
電信網(wǎng)絡(luò )設備制造商的銷(xiāo)售增長(cháng)達到兩位數和三位數，包括Adtran（由于納入了ADVA而增長(cháng)147%）、Calix（增長(cháng)37%）和Infinera（增長(cháng)17%）。然而，諾基亞只增長(cháng)了2%，Ciena下降了7%，華為（運營(yíng)商和企業(yè)）在2022年第三季度估計會(huì )下降7%。Ciena和Infinera對 2022年第四季度的銷(xiāo)售額指引分別按年增長(cháng)13%和9%。
網(wǎng)絡(luò )設備和光模塊的供應商由于供應鏈短缺而積壓了大量訂單。這些積壓的訂單為2023年初的需求減弱提供了緩沖。
供應鏈重新平衡的另一面將是庫存過(guò)剩，而且可能很?chē)乐?。集成電路供應的短缺?019年底開(kāi)始，其中一些部件的短缺將持續到2023年。所有客戶(hù)必須積累集成電路和其他部件的儲備庫存，包括光器件，以備不時(shí)之需。一旦短缺消失，需求減弱，每個(gè)人都必須仔細看看他們的儲備庫存，并相應調整他們的采購。
庫存修正的意義有多大還有待觀(guān)察，但早該如此了。
半導體行業(yè)的周期性是出了名的，例如在內存領(lǐng)域，它已經(jīng)進(jìn)入了從繁榮到蕭條的過(guò)渡階段。在LightCounting跟蹤的12家半導體供應商中，有9家報告2022年第三季度同比增長(cháng)兩位數。然而，英特爾數據中心業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額在上個(gè)季度下降了27%，英偉達下降了17%，Semtech下降了9%。包括AMD、博通、高通和Marvell在內的幾乎所有供應商都對2022年第四季度的前景持負面看法。
市場(chǎng)調整顯然已經(jīng)開(kāi)始。芯片供應商首當其沖，包括激光芯片供應商，如Lumentum。光模塊供應商是下一個(gè)，設備制造商可能會(huì )在2023年初受到?jīng)_擊。訂單積壓可能有助于抵消需求的暫時(shí)放緩，但它不是駕馭長(cháng)期衰退的良藥。
LightCounting指出，如果你的客戶(hù)正在縮減他們的成本，你也應該這樣做?，F在還不需要恐慌，但有一個(gè)在經(jīng)濟衰退期間運作的計劃是必須的.
