中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
當地時(shí)間2月13日，激光雷達制造商O(píng)uster和Velodyne表示，雙方已經(jīng)成功完成了“對等合并”(merger of equals)，此次合并于2月10日生效，公司將保留Ouster名稱(chēng)，并將繼續以該公司的股票代碼“OUST”進(jìn)行交易。
Velodyne于2月10日收市后停止在納斯達克的股票交易，每股 Velodyne 股票換取0.82股 Ouster 普通股。合并完成后，Ouster 的股價(jià)在2月13日曾一度下跌了25%，但此后一路攀升，收盤(pán)時(shí)上漲了20.44%。
合并后，Ouster 預計將在其舊金山總部以及美洲、歐洲和亞太地區的辦事處保留約 350名員工。兩家公司的高管團隊也進(jìn)行了整合，Velodyne首席執行官Ted Tewksbury將擔任合并后公司的董事會(huì )主席，Velodyne首席財務(wù)官Mark Weinswig將繼續在Ouster擔任首席財務(wù)官一職，而Ouster的聯(lián)合創(chuàng )始人Mark Frichtl將擔任合并后公司的首席技術(shù)官。
據了解，雙方合并意味著(zhù)將分布于汽車(chē)、工業(yè)機器人和智能基礎設施行業(yè)的850家客戶(hù)集中在一起。Ouster 首席執行官Angus Pacala在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，合并是“Ouster 邁向盈利的重要一步”。
合并后押注“非汽車(chē)行業(yè)”
那么，盈利的重點(diǎn)在哪里呢?答案既不是自動(dòng)駕駛汽車(chē)，甚至也不是高級駕駛輔助系統，而是非汽車(chē)行業(yè)，包括智能基礎設施、工業(yè)和機器人。
之所以這樣選擇，當然有跡可循。
在Ouster 2022年第三季度財報中顯示，收入 1120 萬(wàn)美元，同比增長(cháng) 44%，這也是Ouster 有史以來(lái)第二高的季度收入。
之所以會(huì )取得這樣的成績(jì)主要是由工業(yè)和機器人業(yè)務(wù)的增長(cháng)推動(dòng)，這些行業(yè)占該季度收入的75%，激光雷達設備主要用于物料搬運、無(wú)人機檢查和機器人安全應用。由于本季度平均售價(jià)略高且采購價(jià)格差異較小，Ouster還實(shí)現了歷史最高的毛利率—33%，高于2022年第二季度的27%。
此外，智能基礎設施業(yè)務(wù)也被寄予厚望。Angus Pacala曾表示，“智能基礎設施很有可能在未來(lái)五年內成為我們最大的垂直領(lǐng)域?！?/p>
智能基礎設施所指的應用領(lǐng)域包括智能交通管理、安全系統和人群分析。
一直以來(lái)，自動(dòng)駕駛汽車(chē)和 ADAS 都被認為是激光雷達最有前途的增長(cháng)領(lǐng)域。但Angus Pacala卻表示，它們不是可以為激光雷達公司創(chuàng )造收入的垂直領(lǐng)域，無(wú)論是現在還是在2024年或2025年。
另外他還指出，智能基礎設施領(lǐng)域的產(chǎn)品是可以在現在就能大規模上市的?！耙粋€(gè)激光雷達傳感器可以取代多達八個(gè)高清安全攝像頭，從而成為一種更實(shí)惠的解決方案。使用激光雷達代替攝像頭進(jìn)行安全、零售和交通監控還可以為城市和公司帶來(lái)獲取必要數據的好處，同時(shí)還能保護隱私?！?/p>
事實(shí)上，最近Ouster 和 Velodyne 都在發(fā)布了智能基礎設施相關(guān)的產(chǎn)品。
先是去年 10 月，Velodyne 收購了加拿大的人工智能軟件公司 Bluecity，并開(kāi)始提供將激光雷達與軟件相結合的交通基礎設施產(chǎn)品，以提供實(shí)時(shí)交通數據和分析。
目前，該解決方案已部署于全球四大洲74個(gè)地區，包括美國加利福尼亞、科羅拉多、佛羅里達、新澤西、馬里蘭、德克薩斯、內華達和密歇根等州，以及加拿大、中國、阿聯(lián)酋、印度、芬蘭、德國和澳大利亞等國家。
隨后，在今年的 CES 上，Ouster 也發(fā)布了一款產(chǎn)品— Gemini。這是一款涵蓋流量、安全以及人群和零售分析的產(chǎn)品。目前，Ouster 已經(jīng)在美國兩個(gè)州與思科合作，為道路使用者提供實(shí)時(shí)安全警報檢測解決方案，并與 Digital Mortar 合作分析紐約和新英格蘭新型便利店模式中的人群。
激光雷達企業(yè)決戰2024年
Ouster和Velodyne在合并之前曾經(jīng)在高精度傳感器方面展開(kāi)過(guò)激烈的競爭，就在去年上半年，Velopyne 還曾起訴 Ouster侵犯其專(zhuān)利。
2022年6月，Velodyne宣布向美國國際貿易委員會(huì )(ITC)發(fā)起針對Ouster的專(zhuān)利侵權訴訟，要求ITC調查Ouster激光雷達傳感器的非法進(jìn)口活動(dòng)。Velodyne認為Ouster進(jìn)口的傳感器侵犯了Velodyne與激光雷達技術(shù)相關(guān)的第7,969,558號專(zhuān)利。
當然，Ouster并不是第一家被Velodyne起訴的企業(yè)，利用第7,969,558號專(zhuān)利，Velodyne早前其實(shí)對多家激光雷達公司發(fā)起過(guò)訴訟，包括Quanergy以及國內的禾賽、速騰聚創(chuàng )等。
但就在提起訴訟的幾個(gè)月后，兩家公司握手言和，宣布通過(guò)全股票交易方式進(jìn)行合并，兩家公司均持有新公司 50%的股份。
從對手變盟友，外界的解讀更多是為了抱團取暖。一來(lái)可以在客戶(hù)群體上做到互補，同時(shí)也可以實(shí)現降本增效。
“Ouster的尖端數字激光雷達技術(shù)，表現為強大的單位經(jīng)濟性和為新產(chǎn)品提供性能收益，輔之以Velodyne幾十年的創(chuàng )新、高性能硬件和軟件解決方案，以及成熟的全球客戶(hù)足跡，使合并后的公司能夠加快在快速增長(cháng)的市場(chǎng)采用激光雷達技術(shù)，并滿(mǎn)足各種客戶(hù)需求?！盫elodyne的CEO Ted Tewksbury曾這樣表示雙方合并的好處。
觀(guān)察整個(gè)激光雷達行業(yè)不難發(fā)現，從2019年開(kāi)始，行業(yè)內的整合就已經(jīng)開(kāi)始了，包括了合作抱團或者投資收購的方式。
雖然不少激光雷達廠(chǎng)商自 2020 起紛紛選擇以 SPAC 方式“借道” 二級市場(chǎng)，但上市后股價(jià)皆經(jīng)歷了大幅下跌，除 Innoviz 外 2022 年全年跌幅皆超 70%， 乃至 90%。
去年9月30日德國激光雷達公司Ibeo公司在其官網(wǎng)發(fā)布了一則通知稱(chēng)，由于無(wú)法獲得進(jìn)一步融資，公司向德國漢堡法院申請破產(chǎn)，當地法院已批準自行管理破產(chǎn)程序。
緊接著(zhù)，11月9日Quanergy 收到紐交所的退市通知，對此，Quanergy表示無(wú)意對退市決定提出上訴。
在經(jīng)歷繁榮和蕭條周期交替之后，市場(chǎng)就像一把篩子在不斷篩選能活下來(lái)的企業(yè)。美國Snow Bull Capital首席執行官 Taylor Ogan 預計，今年將會(huì )篩出更多激光雷達公司，而剩下的公司的“成敗之年”將在 2024 年。
為什么會(huì )是2024年呢?
我們以激光雷達應用最廣泛的汽車(chē)行業(yè)為例，根據中信證券報告顯示，2022 年，全球乘用車(chē)載激光雷達出貨量約 15 萬(wàn)顆，整體不及預期。在此背景下，2022 年，美股激光雷達公司表現普遍承壓。但長(cháng)期來(lái)看，激光雷達助力乘用車(chē)輔助駕駛/自動(dòng)駕駛已是明確趨勢。美股激光雷達公司有望于2023年陸續開(kāi)啟量產(chǎn)交 付，2023年全球出貨量大概率突破 50 萬(wàn)顆。
Innoviz中國區總經(jīng)理蘇淑萍在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)曾表示，如果年產(chǎn)50萬(wàn)臺以上叫大規模，激光雷達大規模上車(chē)的時(shí)間將會(huì )在2024、2025年之后。
顯然，從市場(chǎng)角度的大規模量產(chǎn)進(jìn)度來(lái)看，2024年必然是激光雷達行業(yè)發(fā)展更迭的關(guān)鍵年份。而現在的合并也好，淘汰也好，不過(guò)是正式較量前的正常備戰而已。
