中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
12月7日，據國巨最新數據，11月合并凈營(yíng)收為93.5億新臺幣，單月?tīng)I收較上月增加3.2％，累計前十一月自結合并凈營(yíng)收為986.58億新臺幣，較去年同期減少12％，11月?tīng)I收為今年歷史次高紀錄。
國巨表示，11月份合并營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)，主要得益于收購法國施耐德電機高階工業(yè)感測器事業(yè)部，但供應鏈的庫存及終端需求仍在持續調整中。國巨原本預估，本季因假期和年底庫存盤(pán)點(diǎn)影響，營(yíng)收將季節性修正，估季減5%左右，毛利率、營(yíng)益率則持平前季。但有消息傳出，國巨有意調高本季展望，由原先預期營(yíng)收較上季衰退約5%，上修為持平至略微成長(cháng)。
現階段國巨出貨以工控及車(chē)用應用為大宗，其中，車(chē)用營(yíng)收比重已達25%，并持續提升利基型產(chǎn)品占比，包括車(chē)用、工控、網(wǎng)通、醫療等，加上今年順利收購德國、法國兩家傳感器廠(chǎng)，利基品占比有望將提升到八成，能降低景氣循環(huán)對營(yíng)運帶來(lái)的影響。
隨著(zhù)廠(chǎng)商營(yíng)收緩慢增長(cháng)，業(yè)內也指出，被動(dòng)元件的庫存狀況在持續改善中，庫存水位有序下降。
中國臺灣被動(dòng)元件通路商表示，包含OEM與ODM在內的終端庫存平均由3.5個(gè)月降到1.7個(gè)月左右，通路商等市場(chǎng)庫存平均也由3.5個(gè)月降到2.1個(gè)月左右，工廠(chǎng)庫存從之前大約2~3個(gè)月降到平均1~1.5個(gè)月左右?？雌饋?lái)2024年Q1應該是客戶(hù)訂單谷底/庫存也應會(huì )達相對低水位，除了前景不是很明確下單比較保守，看明年Q1相對動(dòng)能較弱，估計明年下半年市場(chǎng)會(huì )陸續起來(lái)，尤其上半年沒(méi)做足夠預測的客戶(hù)在下半年供需可能會(huì )有小幅失衡，提醒客戶(hù)可以預先備貨，整體明年還是比較審慎樂(lè )觀(guān)，下半年會(huì )比上半年更值得期待一些。
華新科表示，因為市場(chǎng)需求今年來(lái)看可能還是比較持平狀態(tài)，而大部分市場(chǎng)預估明年應該是個(gè)還不錯的年度。
國巨也認為Q4到明年Q1就是本波被動(dòng)組件產(chǎn)業(yè)下行循環(huán)谷底，國巨在營(yíng)運上已經(jīng)做好準備，希望明年是成長(cháng)的一年。
整體來(lái)看，被動(dòng)元件2023年Q4整體市場(chǎng)庫存狀況持續改善中，各大廠(chǎng)持續調整產(chǎn)能，供應端庫存朝健康水位進(jìn)展；明年上半年來(lái)看，供需逐步平穩且價(jià)格持平，全年包括車(chē)用/電信設備/網(wǎng)通裝置/低軌衛星5G/6G/IoT/AI等會(huì )持續帶動(dòng)成長(cháng)，而高端產(chǎn)品蓬勃發(fā)展，用到規格比較高階也會(huì )帶動(dòng)ASP提升。
電容市場(chǎng)目前用量最多的仍是手機，一支手機用量千顆甚至更多，每年平均全球手機產(chǎn)出約12億支，吃掉大約1/4的MLCC產(chǎn)量；其次為PC，手機含網(wǎng)通類(lèi)產(chǎn)品再加上計算機及周邊產(chǎn)品就占整體電容用量近5成規模，預期明年隨著(zhù)消費性電子復蘇，電容廠(chǎng)商營(yíng)運可望隨之回溫。
此外，迭加服務(wù)器/數據中心/AI用的switch及路由器等所有電信設備跟網(wǎng)通裝置(含手機)，相關(guān)用量預計到2026年會(huì )成長(cháng)32%，尤其一臺AI服務(wù)器會(huì )用3~4千顆MLCC、明年估生產(chǎn)100萬(wàn)臺且都是用高階規格，也是帶動(dòng)市場(chǎng)成長(cháng)的動(dòng)力。
