中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
根據TrendForce集邦咨詢(xún)觀(guān)察，預期2024年第一季MLCC出貨量應該是近三季的谷底，第二季ODM手中訂單除AI服務(wù)器（AI Server）需求穩步成長(cháng)，其余消費性電子因傳統季節性的招標項目需求低，以及中國五一長(cháng)假、618電商節慶備貨動(dòng)能不足，表現均不如預期。整體而言，受惠于來(lái)自AI服務(wù)器的訂單需求支撐，以及ICT產(chǎn)品需求雖不見(jiàn)節慶備貨的高成長(cháng)，但仍較第一季維持低成長(cháng)，助益產(chǎn)能稼動(dòng)率逐漸回穩，因此預估第二季MLCC出貨量將季增6.8%，達12,345億顆，同步帶動(dòng)第二季營(yíng)收呈現小幅成長(cháng)。
手機、PC/筆電、通用型服務(wù)器備貨平緩，預估第二季MLCC BB Ratio約0.92
受限于價(jià)格及缺乏應用情境，AI相關(guān)消費性產(chǎn)品買(mǎi)氣不如預期。以美系商用筆電品牌為例，目前ODM第二季Meteor Lake機種平均每月訂單需求僅20~24萬(wàn)臺，相較過(guò)往同期新平臺月均訂單達50萬(wàn)臺的水平有明顯落差。另外，中國智能手機市場(chǎng)僅華為受惠新機Pura 70系列熱銷(xiāo)，備料維持穩健外，其余品牌備料放緩，對MLCC的訂單需求平均季減5~7%。同時(shí)，由于第二季來(lái)自ICT產(chǎn)業(yè)訂單需求平緩，OEM、ODM對MLCC的訂單規劃也相當保守，故MLCC供應商謹慎控管產(chǎn)能及庫存，致使多以急單、短單、調貨需求為主。TrendForce集邦咨詢(xún)認為，若ODM維持目前備貨步調，預估第二季MLCC供應商平均BB Ratio（Book-to-Bill Ratio；訂單出貨比值）小幅增長(cháng)至0.92，季增2.2%。
消費規MLCC價(jià)格持平或降價(jià)幅度收斂；車(chē)規MLCC陷價(jià)格戰
隨著(zhù)上半年市場(chǎng)需求增長(cháng)平緩，供應商對下半年傳統旺季需求轉趨保守。五月下旬，MLCC供應商陸續與ODM進(jìn)行第三季議價(jià)，由于OEM對旺季訂單規劃轉趨保守，平均季增僅8~10%，低于過(guò)去旺季水平，以致消費規產(chǎn)品報價(jià)呈現持平，或小幅度下滑，MLCC供應商僅對部分高容或特殊規格產(chǎn)品調整價(jià)格，以?xún)?yōu)先滿(mǎn)足如AI服務(wù)器具成長(cháng)動(dòng)能的需求。
目前，中國車(chē)廠(chǎng)正在積極擴張本土及歐美市場(chǎng)，使得車(chē)規MLCC產(chǎn)品競爭持續。在「新三樣（電動(dòng)車(chē)、電池、太陽(yáng)能板）」產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策吸引下，歐洲車(chē)廠(chǎng)紛紛與中國車(chē)廠(chǎng)展開(kāi)合作，例如：大眾與小鵬、Stellantis與零跑、奔馳與吉利汽車(chē)等，預計未來(lái)，MLCC供應商或將持續面臨定價(jià)壓力。
