中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
近日，光通信行業(yè)市場(chǎng)研究機構LightCounting在最新的市場(chǎng)報告中拋出光模塊的超高速增長(cháng)還能持續多久的“拷問(wèn)”。
LightCounting 表示，“故事”的開(kāi)端是2023年4月至5月，英偉達報告稱(chēng)，包括光互連在內的人工智能硬件的銷(xiāo)售額大幅增長(cháng)，在當時(shí)令業(yè)界感到驚訝。
自此之后，谷歌增加了對人工智能集群的投資，其他云計算公司也在去年年底跟進(jìn)，中國企業(yè)在2024年初加快了對人工智能的投資。爭奪人工智能霸主地位的競賽正在如火如荼地進(jìn)行，光通信行業(yè)是少數幾個(gè)立即受到人工智能影響的
行業(yè)之一。
LightCounting指出，400G和800G以太網(wǎng)光模塊的銷(xiāo)售繼續超出預期，因為領(lǐng)先的供應商增加了產(chǎn)能，許多其他供應商也開(kāi)始提供每通道100G的產(chǎn)品。對此，LightCounting提高了對2024年的預測，同時(shí)對2025年的預期非常高。
如下圖所示，以太網(wǎng)光模塊的銷(xiāo)售額有望在2024年增長(cháng)近60%，預計明年也會(huì )有同樣的增長(cháng)，但這一預測可能會(huì )被證明是保守的。此外，LightCounting還提高了對AOC和無(wú)線(xiàn)前傳市場(chǎng)的預測。
不過(guò)，LightCounting認為，2026-2028 年以太網(wǎng)光模塊的需求將有所放緩，這與該市場(chǎng)的歷史周期性相符?！?026年開(kāi)始應該恢復理智，至于是軟著(zhù)陸還是崩潰誰(shuí)也說(shuō)不準，但目前的增長(cháng)速度不可能永遠持續下去?！?/p>
C114也注意到，全球TOP10光模塊廠(chǎng)商第三季度的業(yè)績(jì)已經(jīng)開(kāi)始放緩，特別是光模塊龍頭旭創(chuàng )科技營(yíng)收的環(huán)比增長(cháng)已經(jīng)沒(méi)有之前如此瘋狂了，不過(guò)旭創(chuàng )科技也表示，行業(yè)需求仍然非常旺盛，明年以太網(wǎng)800G需求旺盛，加上1.6T的逐步上量，市場(chǎng)會(huì )看到行業(yè)總體需求進(jìn)一步增長(cháng)。
LightCounting也看到了市場(chǎng)上令人擔憂(yōu)的跡象，光模塊所用芯片、組件等存在一定程度的供應短缺。目前許多客戶(hù)都在大量訂購，以確保供應的連續性。這些產(chǎn)品的供應商未來(lái)12 個(gè)月的訂單已經(jīng)排滿(mǎn)。這會(huì )造成即使是微小的需求下降，也會(huì )引發(fā)多米諾骨牌效應。許多零部件供應商一定還記得，他們的出貨量在2022年秋季的幾周內從大量下降到零。
