中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
根據Dell'Oro的預測，答案是肯定的。Dell'Oro認為2025年將是光網(wǎng)絡(luò )供應商解決庫存問(wèn)題的一年。
??供應商們將人工智能（AI）視為他們恢復道路上的一個(gè)亮點(diǎn)。諾基亞在完成對Infinera的收購后，可能會(huì )成為市場(chǎng)的領(lǐng)導者之一。
??回顧2024年，我們不斷聽(tīng)到光傳輸市場(chǎng)仍處于恢復階段的消息，因為客戶(hù)還在處理過(guò)剩的設備庫存?，F在看來(lái)，2025年可能是供應商能夠解決這些問(wèn)題的一年。
??Dell'Oro集團副總裁Jimmy Yu告訴Fierce，供應商表示訂單流量正在增加，北美的收入——那里是大多數過(guò)剩庫存積壓的地方——也正在回升?！拔覀冋J為，從2025年開(kāi)始，北美服務(wù)提供商的過(guò)剩庫存將成為過(guò)去，”Yu說(shuō)道。
??Ciena，作為北美市場(chǎng)上領(lǐng)先的光網(wǎng)絡(luò )玩家之一，在其第四季度財報電話(huà)會(huì )議上提到，在經(jīng)歷了兩年的“非常疲軟”的支出和投資不足之后，它開(kāi)始看到局勢轉變。不過(guò)，Ciena首席執行官Gary Smith當時(shí)表示，“我們不期待它能回到之前的支出水平”。
光纖寬帶協(xié)會(huì )（Fiber Broadband Association，FBA）對于光纖設備市場(chǎng)的狀態(tài)感到相當樂(lè )觀(guān)，這并不令人驚訝，因為美國光纖行業(yè)在2024年再次打破了部署記錄。
??FBA總裁Gary Bolton在其第四季度最新報告中表示：“在經(jīng)歷了18個(gè)月的供應方面銷(xiāo)售緩慢之后，光纖服務(wù)提供商和光纖相關(guān)設備的庫存現在已經(jīng)恢復正常?！?/span>
??光網(wǎng)絡(luò )供應商正等待著(zhù)AI的到來(lái)
??超大規模提供商對數據中心互聯(lián)的需求在2025年不會(huì )放緩，這對于光網(wǎng)絡(luò )供應商來(lái)說(shuō)是個(gè)好消息。隨著(zhù)人工智能（AI）的重要性日益增加，這一趨勢尤其明顯。
??去年在這方面的一個(gè)重大發(fā)展來(lái)自諾基亞，該公司在六月宣布將以23億美元的價(jià)格收購Infinera。該芬蘭公司也在將其主要增長(cháng)目標從電信運營(yíng)商轉向數據中心。
??諾基亞/Infinera的交易預計將在2025年初完成。之后，“我們應該會(huì )看到諾基亞躋身全球三大光傳輸供應商之列”，Yu說(shuō)。諾基亞在光網(wǎng)絡(luò )領(lǐng)域的一些最大競爭對手包括西方的Ciena、富士通和思科，以及世界其他地區的華為和中興通訊。
??思科盡管在其2025財年第一季度報告中顯示網(wǎng)絡(luò )收入下降，但已聲明AI是一個(gè)“亮點(diǎn)”，因為它等待預訂轉化為利潤。AI還幫助Ciena吸引了來(lái)自服務(wù)提供商和云提供商的新業(yè)務(wù)。
??托管光纖網(wǎng)絡(luò )（MOFN）技術(shù)——即全球服務(wù)提供商為云提供商建立專(zhuān)用私有光網(wǎng)絡(luò )——正在獲得更多關(guān)注。特別是微軟在美國使用Lumen擴大網(wǎng)絡(luò )容量。
??歷史上，MOFN一直是光網(wǎng)絡(luò )市場(chǎng)的一部分，但互聯(lián)網(wǎng)內容提供商（即Hyperscalers）通常對MOFN中使用的設備沒(méi)有太多話(huà)語(yǔ)權；通信服務(wù)提供商則負責做出決定?！斑@種情況似乎正在改變”，他補充道。
??“我認為這表明成為云計算公司的最大直接供應商是有益的，”Yu說(shuō)?！癈iena和Infinera都提到，MOFN在其業(yè)務(wù)中的占比正在增長(cháng)?！?/span>
??此外，Yu還指出，應關(guān)注運營(yíng)商繼續向密集波分復用上的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議（IPoDWDM）轉型，這項技術(shù)利用400G（甚至800G）相干可插拔光學(xué)元件來(lái)解鎖更多網(wǎng)絡(luò )容量。
??不僅僅是Dell'Oro預測光網(wǎng)絡(luò )會(huì )復蘇。Cignal AI也預測，由于用于A(yíng)I集群的光學(xué)組件需求持續增長(cháng)，數據通信器件市場(chǎng)到2025年將超過(guò)100億美元。
