中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
集微網(wǎng)消息，新冠疫情對全球手機產(chǎn)業(yè)的沖擊已經(jīng)遠遠超過(guò)預期，而最大的危機還在后面。據筆者此前了解到，三星將在5月份單月砍單超30%，近期，據業(yè)界人士透露，國產(chǎn)一線(xiàn)手機品牌也將在6月份進(jìn)行集體砍單，原本預計國內疫情結束后市場(chǎng)會(huì )有所回升，不料海外疫情加劇，導致海外市場(chǎng)情況很不樂(lè )觀(guān)，尤其是歐洲和印度市場(chǎng)，將對整個(gè)手機產(chǎn)業(yè)造成嚴重的影響。
在這種情況下，原本國產(chǎn)手機品牌計劃恢復產(chǎn)能又不得不再次砍單，這也將導致供應鏈端受到很大的影響，尤其是已經(jīng)開(kāi)始恢復產(chǎn)能的企業(yè)，由于第一季度的訂單不少是去年第四季度就已經(jīng)確定，但市場(chǎng)需求疲軟，致使供應鏈廠(chǎng)商存在很多庫存。
前不久，筆者在查詢(xún)手機概念股相關(guān)板塊龍頭企業(yè)發(fā)現，部分企業(yè)今年第一季度的凈利潤同比大幅暴增，如藍思科技、立訊精密、歐菲光、鵬鼎控股等一季度凈利潤都出現大幅度增長(cháng)，背后的原因在于，相關(guān)客戶(hù)訂單其實(shí)早在2019年第四季度就下單，另一方面在于2019年第一季度相對而言，整個(gè)手機市場(chǎng)處于低位。
如某第一季度業(yè)績(jì)增長(cháng)的手機概念股在業(yè)績(jì)預告中表示：“2019年第一季度業(yè)績(jì)基數較小，2019年第四季度公司訂單充足，部分訂單延續到今年一季度。受疫情影響，今年一季度公司設備稼動(dòng)率、產(chǎn)品交付能力受到制約。公司雖全力推動(dòng)復工復產(chǎn)和產(chǎn)品交付，但一季度整體業(yè)績(jì)未達預期?！?br/>
而從其他不少手機概念股來(lái)看，第一季度的凈利潤卻陷入大幅度的下降，作為A股重要的國產(chǎn)手機代工廠(chǎng)的光弘科技與卓翼科技，前者2019年為華為代工手機出貨量超過(guò)了5000萬(wàn)部，后者也是小米的重點(diǎn)代工廠(chǎng)，然而，這兩家公司在今年凈利潤第一季度卻出現了嚴重下降，前者下降了70%，后者更是直接陷入虧損。
此外，如國產(chǎn)手機品牌連接器大廠(chǎng)電聯(lián)技術(shù)，其第一季度的凈利潤同樣下降超過(guò)了50%，天線(xiàn)供應商信維通信也暴跌超73%。
據筆者與業(yè)界人士交流得知，全球一線(xiàn)手機品牌將進(jìn)入砍單潮流，其中三星5月份砍單量達到了30%-50%，蘋(píng)果同樣砍單超過(guò)了25%，而到了6月份，國產(chǎn)手機品牌紛紛跟進(jìn)，其中OPPO和vivo砍單達到了30%-40%。
其實(shí)蘋(píng)果早上2月份國內疫情期間就已經(jīng)開(kāi)始砍單，“從當時(shí)4500萬(wàn)左右每月砍單到3700-3800萬(wàn)，富士康當時(shí)也對員工放假，其中派遣工休假一個(gè)月，小時(shí)工休假3個(gè)月。但國內復工以后，蘋(píng)果又開(kāi)始提升產(chǎn)能，不料隨后海外市場(chǎng)疫情爆發(fā)導致需求下降，最終只能想辦法促銷(xiāo)并且降低生產(chǎn)，目前海外市場(chǎng)的需求下降了25%左右?！睒I(yè)界人士表示。
此外，華為與小米砍單也達到了20%-30%，其中小米最開(kāi)始砍單。也有業(yè)界人士認為，華為和小米砍單量可能遠遠不止20%，以華為為例，“如華為P40等主流機器，從早期的2500萬(wàn)部下調到2000萬(wàn)部，最近又繼續砍單到1500萬(wàn)部?！边@樣算下來(lái)的話(huà)，砍單幅度也達到了40%。
毫無(wú)疑問(wèn)，對于手機供應鏈廠(chǎng)商而言，真的危機將在后面，如前文所言，不少企業(yè)第一季度凈利潤增長(cháng)的一個(gè)原因在于，這一季度的業(yè)績(jì)實(shí)際上2019年第四季度就已經(jīng)下單，但從目前來(lái)看，供應鏈廠(chǎng)商勢必會(huì )面臨很大的庫存難題。
對此，有相關(guān)人員透露，“如華為那邊是付款60%，如果最終產(chǎn)品不被客戶(hù)提貨的話(huà)，最后的損失恐怕得供應商自己承擔，而有些供應商由于產(chǎn)品由于類(lèi)似定制化且是小部件，這種庫存很難清理，如深圳某結構件廠(chǎng)商，幫華為做的小結構件，現在積壓了大量的庫存沒(méi)法清理?！北娝苤?，華為在國內供應商方面很強勢！
據了解，以某手機核心芯片供應商為例，其第二季度遭遇手機終端廠(chǎng)商砍單就達到了20%-30%，而該芯片在手機中的用量還處于逐步增長(cháng)的狀態(tài)。顯然，如何清理庫存，或成為手機概念股接下來(lái)的一大難題！
國內手機市場(chǎng)Q1出貨量暴跌36%：歐洲和印度成重災區
對于國產(chǎn)手機品牌而言，小米和華為在海外市場(chǎng)銷(xiāo)量占比都比較大，其中小米更是達到了60%，而華為也達到了40%，OPPO與vivo兩者也有30%左右。
從國內市場(chǎng)第一季度銷(xiāo)量來(lái)看，據中國信通院數據顯示，國內市場(chǎng)1月份手機總體出貨量為2081.3萬(wàn)部，創(chuàng )11個(gè)月來(lái)新低，與上年同期相比同比下降38.9%，國產(chǎn)品牌手機出貨量更是只有1831.9萬(wàn)部，同比下降42.9%。
自從1月底國內疫情爆發(fā)以后，導致2月份國內手機市場(chǎng)的銷(xiāo)量更加低。2月份國內手機市場(chǎng)總體出貨量才638.4萬(wàn)部，同比下降56%，其中國產(chǎn)品牌手機出貨量為585.8萬(wàn)部，同比下降55.3%。
每年由于春節原因，通常2月份的出貨量是一年中銷(xiāo)量最低的一個(gè)月，但從2016年以來(lái)，每個(gè)月的銷(xiāo)量都基本上在2000萬(wàn)部以上！而2020年2月，國內市場(chǎng)一個(gè)月的銷(xiāo)量才600多萬(wàn)，這意味著(zhù)和2012年的月銷(xiāo)量差不多！
到了3月份，市場(chǎng)銷(xiāo)量依然處于同比下降狀態(tài)，本月國內手機市場(chǎng)總出貨量才2175萬(wàn)部，同比下降23.3%。合計前三個(gè)月，國內手機市場(chǎng)總出貨量才4895萬(wàn)部，同比下降高達36.4%！
在這4895萬(wàn)部中，國產(chǎn)手機品牌占比87.9%達到了4305萬(wàn)部，同比下降39.2%，這也就是說(shuō)，三星和蘋(píng)果等海外手機品牌，第一季度在國內市場(chǎng)總出貨量不足600萬(wàn)部，其中1-2月份300萬(wàn)部，3月份300萬(wàn)部！
事實(shí)上，最初受?chē)鴥纫咔橛绊?，對于手機品牌而言，原本將希望寄托在海外市場(chǎng)，包括蘋(píng)果在內的一線(xiàn)手機廠(chǎng)商都在3月份開(kāi)始大力恢復生產(chǎn)，然而，由于國內疫情受到控制，但海外疫情又爆發(fā)，導致海外市場(chǎng)也陷入低迷中，其中影響最大的就是印度和歐洲市場(chǎng)，而這兩個(gè)市場(chǎng)，也是國內手機品牌主要的兩個(gè)海外市場(chǎng)戰場(chǎng)。
據國內某主要從事歐洲市場(chǎng)的手機方案商人員透露，“歐洲市場(chǎng)的訂單早在去年底就已經(jīng)規劃好，目前項目往后延遲，對方也是在家辦公，疫情的影響不至于最終將項目擱淺，只是有延遲的可能性?！睋私?，該公司已經(jīng)在生產(chǎn)口罩銷(xiāo)往歐洲市場(chǎng)。
而據筆者了解到，對于很多手機產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)而言，無(wú)論是終端，還是材料、設備廠(chǎng)商，都有開(kāi)啟口罩相關(guān)業(yè)務(wù)，但并沒(méi)法保證該業(yè)務(wù)的可持續性，只能說(shuō)暫時(shí)維持企業(yè)的運營(yíng)。
同時(shí)，以印度市場(chǎng)來(lái)看，印度政府3月底宣布停工到4月中，不料，14日再次宣布停工延遲到5月3日，在這種情況下，對印度手機市場(chǎng)的影響可想而知，與此同時(shí)，印度還上調了相關(guān)配件的進(jìn)口關(guān)稅！
另一手機配件廠(chǎng)商人員對筆者表示，“印度手機市場(chǎng)現在已經(jīng)是處于停工的狀態(tài)，國產(chǎn)手機品牌中小米在印度市場(chǎng)中占比最大，毫無(wú)疑問(wèn)小米受到的沖擊會(huì )很大。作為手機配件廠(chǎng)商，我們的毛利率本來(lái)就低，現在也不能干等著(zhù)，只能看看能不能做一些新產(chǎn)品，或者從國內進(jìn)口一些疫情產(chǎn)品到印度，單看手機市場(chǎng)的話(huà)，哪怕疫情結束了，市場(chǎng)的恢復也沒(méi)那么快?！背诵∶滓酝?，包括vivo、OPPO以及一加在印度市場(chǎng)都占有不小的市場(chǎng)份額！
在智能手機終端市場(chǎng)不景氣的情況下，當前手機概念股的業(yè)績(jì)也很難維持，一方面在于庫存的清理，另一方面在于新訂單的降低，后續或將爆發(fā)更多的問(wèn)題，據筆者了解到，一些企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)了員工放長(cháng)假甚至裁員的措施來(lái)降低企業(yè)的運營(yíng)成本。智能手機市場(chǎng)何時(shí)才能回暖？這是一個(gè)很大的疑問(wèn)號！
