中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )
China Electronic Components Association
日前，潮州三環(huán)10月8日發(fā)布關(guān)于MLCC價(jià)格調整通知。通知指出，自2016年下半年以來(lái)，由于原輔材料價(jià)格的持續上漲，公司運營(yíng)成本及人力成本不斷增加，導致產(chǎn)品已處于虧損狀態(tài)，另外MLCC市場(chǎng)需求持續旺盛，供需缺口不斷擴大，為維持公司的正常經(jīng)營(yíng)，將根據市場(chǎng)供需實(shí)際情況，定于2017年10月9日起對產(chǎn)品價(jià)格調整及延長(cháng)交期，價(jià)格調漲幅度在15%以上，交期由1個(gè)月延長(cháng)至4個(gè)月。
幾天前，9月27日達方電子也發(fā)布了MLCC交期延長(cháng)、暫停接單以及價(jià)格調漲的通知。因智能手機、車(chē)用電子、物聯(lián)網(wǎng)的興起，MLCC需求持續成長(cháng)，目上前供應持續緊俏，2017年Q3面臨傳統需求旺季，預估全球供貨缺口在15%-20%，且到2018年Q2亦不見(jiàn)緩解跡象。
為降低因LT長(cháng)，無(wú)法完全滿(mǎn)足客戶(hù)生產(chǎn)需求，達方電子自通告日起，啟動(dòng)MLCC交期延長(cháng)、暫停接單、價(jià)格調漲通知。從通知上看，交期延長(cháng)品項涉及低容產(chǎn)品 (小于1uf) ，交期從6-8周延長(cháng)至14-16周。高容產(chǎn)品(>=1uf)交期由12-24周延長(cháng)到24-48周。暫停接單產(chǎn)品則有0201 X5R 1uF 6.3V等。
MLCC的漲價(jià)潮在2017年前三季度已經(jīng)出現過(guò)幾波，國際電子商情持續跟蹤報道。4 月，國巨向代理商和客戶(hù)發(fā)函宣布晶片電阻 R-CHIP 和晶片電容 MLCC 價(jià)格向上調整 10%。 6 月國巨發(fā)布年內第二波漲價(jià)通知，第三季起 MLCC 漲價(jià) 15%-30%，交貨周期延遲 1.5 到 6 個(gè)月。華新科技向客戶(hù)和分銷(xiāo)商通知由于 2017 年第二季度所有原材料價(jià)格上漲，將調整第三季度合約價(jià)格。
影響MLCC供需的因素
原材料短缺，市場(chǎng)需求旺盛，MLCC廠(chǎng)商產(chǎn)品線(xiàn)的調整等諸多原因都在影響MLCC市場(chǎng)的供需。
原材料方面：
被動(dòng)器件原材料受到大宗商品復蘇周期影響，自從 2016Q2 季度以來(lái)價(jià)格普遍上升，增加了被動(dòng)器件廠(chǎng)商的生產(chǎn)成本。分析各大被動(dòng)器件的原材料來(lái)看，銅、銀、鎳等金屬是核心的原材料，占據成本約為 60%。
MLCC 核心的原材料包括陶瓷粉體材料、內部電極材料(主要是鎳內漿)以及外部電極材料(主要是銅漿)三部分。因 MLCC 技術(shù)廣泛使用的 BME(賤金屬電極)具有成本低、性能優(yōu)的特點(diǎn)，得到迅速發(fā)展。到目前為止，BME MLCC 已經(jīng)占到全部 MLCC 的 90%以上。 BME MLCC 所使用的內部電極材料為鎳，外部電極材料為銅。
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MLCC內外電極材料成本比較
因國內 BME MLCC 的電極技術(shù)發(fā)展滯后，內部電極材料和外部電極材料基本依賴(lài)進(jìn)口。特別是高端的大容量MLCC 所采用的鎳漿和銅漿因其技術(shù)難度大，長(cháng)期被國外壟斷。隨著(zhù) MLCC 容量的不斷提高，鎳電極漿料在MLCC 原材料成本中的比重越來(lái)越高并成為第一大原材料。目前主要的漿料廠(chǎng)家有日本昭榮、住友、則武等。
從去年下半年開(kāi)始，銅線(xiàn)、錫、鐵帽、組分棒、油漆以及包裝紙箱等產(chǎn)品出現不同程度的漲幅，原材料價(jià)格的上漲，導致利潤空間被進(jìn)一步擠壓，龍頭企業(yè)開(kāi)始提價(jià)向下轉移成本，主導了第一波由于材料成本上升進(jìn)行的大規模漲價(jià)活動(dòng)。
市場(chǎng)需求方面：
MLCC 除有電容器"隔直通交"的電容通性特點(diǎn)外，其還有體積小，比容大，壽命長(cháng)，可靠性高，適合表面安裝等特點(diǎn)。隨著(zhù) MLCC 可靠性和集成度的提高，技術(shù)不斷進(jìn)步、性能不斷提高，目前 MLCC 已成為全球用量最大、發(fā)展最快的片式元器件之一。
2011-2020 年全球 MLCC 產(chǎn)品市場(chǎng)規模(億美元)
全球市場(chǎng)來(lái)看，預計 2020 年 MLCC 需求將達到 115 億美元，產(chǎn)量需求將擴大至 48500 億只。
2011-2020 年全球 MLCC 產(chǎn)品需求量(億只)
中國作為全球主要的消費電子產(chǎn)品生產(chǎn)基地，目前已成為全球 MLCC 生產(chǎn)大國和消費大國，產(chǎn)銷(xiāo)量位居全球前列。2014 年，中國 MLCC 產(chǎn)量達到 16370 億只，同比增長(cháng) 19.0%，與此同時(shí)， MLCC 需求量達到 18164 億只，同比增長(cháng) 20.1%。
2010-2015年中國MLCC產(chǎn)量及需求量
受益智能手機市場(chǎng)持續創(chuàng )新，一部普通 4G 手機需要 300-400 顆 MLCC， iPhone7 用量更達到 700 顆，且多為小尺寸，而今年恰逢消費電子創(chuàng )新周期年，蘋(píng)果手機的巨大創(chuàng )新引發(fā)全體智能機行業(yè)創(chuàng )新熱潮，擴大了對于被動(dòng)器件的需求。日電貿指出 iPhone8 的備貨期至少半年起，且數量極為龐大至少上億支，由于 MLCC 新增產(chǎn)能有限并且日本廠(chǎng)商只針對車(chē)用器件擴充產(chǎn)能，蘋(píng)果的備貨潮或將導致供需缺口擴大。在汽車(chē)電子方面，需求同樣持續火熱。
MLCC在蘋(píng)果手機主板上的使用
全球主要 MLCC 生產(chǎn)廠(chǎng)家有美國基美、日本村田、京瓷、丸和、 TDK、韓國三星機電、臺灣國巨、華新科、禾伸堂、達方、信昌；大陸則是宇陽(yáng)、風(fēng)華高科（000636）、三環(huán)、火炬電子（603678）等。
汽車(chē)智能化帶動(dòng)汽車(chē)電子需求強勁，據了解由于汽車(chē)用被動(dòng)組件平均每臺高達 5000 顆，日系廠(chǎng)商 TDK、太陽(yáng)誘電及村田等自去年開(kāi)始逐漸停產(chǎn)大尺寸中高容 X5R(X7R)MLCC，將產(chǎn)能轉向小尺寸、車(chē)規等高容 MLCC，三大日商亦從去年下半年開(kāi)始陸續釋單約 10%。
日本與韓國選擇放棄中低端產(chǎn)品市場(chǎng)，轉移訂單給臺灣企業(yè)，臺企的 MLCC 廠(chǎng)商最先受益此次漲價(jià)潮。從產(chǎn)業(yè)鏈了解到的信息表明臺灣 MLCC 大廠(chǎng)國巨產(chǎn)線(xiàn)稼動(dòng)率超過(guò) 90%，供應處于小幅度吃緊階段；華新科也表示 MLCC 產(chǎn)能處于高負載。而此次的供需缺口有望延續至年底，從臺灣廠(chǎng)商資本開(kāi)支來(lái)看目前擴產(chǎn)意愿強烈，紛紛在越南等地開(kāi)設新的工廠(chǎng)，而受制于上游原材料的緊缺缺期內產(chǎn)能釋放有限，所以短時(shí)期內供需的缺口仍然存在。
不過(guò)，在這里我們也要警惕囤貨等人為因素進(jìn)一步造成市場(chǎng)的緊缺。希望原廠(chǎng)、渠道商以及終端客戶(hù)能客觀(guān)地應對原材料、市場(chǎng)需求進(jìn)行調整。
